Nesta página encontra-se uma Calculadora de Retorno Histórico da Média Industrial Dow Jones. Pode introduzir períodos de tempo de 1 mês até 60 anos e 11 meses e ver os retornos anuais estimados da Dow Jones Industrial – ou seja, os retornos anuais sequenciais médios – se comprou e manteve durante o período de tempo completo.
Selecionar ajustar para reinvestimento de dividendos (nota: sem taxas ou impostos) e inflação. Os resultados mostram uma medida de volatilidade – a volatilidade histórica mensal realizada e a volatilidade histórica anual realizada. Finalmente, se seleccionar um mês final no separador ‘Input’, DQYDJ calculará cada período que termina nesse mês – útil para comparações de períodos históricos.
Para retornos totais durante um período de tempo particular não utilize esta calculadora, utilize em vez disso a Calculadora de Retorno Médio Industrial Dow Jones.
A Calculadora de Retorno Histórico da Média Industrial Dow Jones
Como utilizar a Calculadora de Retorno Histórico da Média Industrial Dow Jones
Existem três opções essenciais sobre as quais terá de pensar antes de correr. Pode escolher tantos períodos para analisar como o seu computador (e olhos) pode lidar. Sugerimos, contudo, que a execute várias vezes.
Nota também: todos os retornos são anualizados, a menos que se note o contrário. Pode comparar directamente resultados anualizados entre períodos de tempo, mas verá números inacreditáveis para períodos de tempo menores – um elevado retorno mensal parece maior quando anualizado!
Para ser claro: estes são retornos anualizados estimados usando as suas escolhas ao longo do período de tempo seleccionado. Estes não são retornos totais.
Entradas para a Calculadora de Retorno Histórico Industrial Dow Jones
- Reinvest Dividends – Por defeito, modelamos dividendos pagos e reinvestidos em ‘acções’ simuladas do Dow Jones. Não tentamos modelar impostos, taxas e outros custos enfrentados por um investidor típico.
- Adjust for Inflation (CPI) – Utilizamos o CPI como a nossa aproximação à inflação. Pode desligar este ajustamento.
- Resultados Detalhados para Períodos que Terminam – Se seleccionar isto, adicionamos outra tabela de resultados com um registo de todos os períodos de retorno que terminam no mês a partir deste menu. Podemos ver isto ser valioso para comparações de números redondos tais como 1, 5, 10, 20, ou 30 anos de retorno onde gostaria de ver o desempenho terminar numa data definida.
Resultados da Calculadora de Retorno Histórico da Média Industrial Dow Jones
- Usando (CPI) Ajuste da Inflação – Estes resultados foram ajustados a inflação?
- Cálculo do Reinvestimento de Dividendos – O factor de resultados calculado no reinvestimento de dividendos?
- Volatilidade Histórica Mensal Realizada – Para períodos de mês a mês, calculámos a volatilidade histórica. (Ver aqui)
- Volatilidade Histórica Realizada Anual – Idem para resultados ano após ano.
- Estatísticas Sumárias – A média, mediana, retorno máximo e mínimo, assim como o desvio padrão dos retornos para todos os períodos seleccionados.
- Tabela Percentil – O quantil de retornos para cada período seleccionado. O retorno citado é batido pela percentagem de períodos rolantes na coluna da extrema esquerda. Aqui está um exemplo de uma interpretação:
(Opcional) Annualized Returns Ending… – Se seleccionou um mês no pulldown de Resultados Detalhados, mostraremos também uma tabela com retornos exaustivos terminando no mês escolhido. Isto é mais popular usando ‘Janeiro’ como um mês final com períodos como 1, 5, 10, ou 20 anos.
Resultados do gráfico da Calculadora de Retornos Históricos da Média Industrial Dow Jones
- Os conjuntos ordenados levam-no do 2º percentil ao 98º percentil de retornos 2% de cada vez
- Os gráficos da ferramenta todos os períodos de tempo seleccionados no mesmo gráfico.
- Para contornar um quirk de mergulho oculto com o Google Charts, o gráfico volta a aparecer de cada vez que clica no separador ‘Gráfico’. (Cuidado se estiver no telemóvel.)
Metodologia para esta calculadora segue a calculadora Dow Jones Industrial Average reinvestment dividend. Quando os dados subjacentes forem aí actualizados, esta ferramenta seguirá automaticamente.
Conclusões da Calculadora de Retorno Histórico da Média Industrial Dow Jones
Para todas as pancadas da imprensa financeira sobre índices ponderados de preços, o S&P 500 (ver aqui o S&P 500 versão da ferramenta) e a Média Industrial Dow Jones têm tido um desempenho semelhante a longo prazo.
Estes mergulhos profundos em retornos históricos provam o velho conselho: quanto mais tempo se espera, historicamente, mais suaves são os seus retornos históricos. Um olhar rápido ao gráfico mostra que a inclinação histórica do retorno achata à medida que se aumentam os prazos.
A um nível prático, o dinheiro de que precisa a curto prazo é melhor deixar de fora as acções. No entanto, a longo prazo, ao longo de uma carreira de 30-40 anos, provavelmente terá de correr alguns riscos com o seu dinheiro exposto aos mercados bolsistas.
Vê algo de interessante nos resultados? Está surpreendido que a Média Industrial Dow Jones e S&P 500 tenham resultados tão semelhantes a longo prazo?