Se estiver a poupar para a reforma num Roth IRA, os fundos de índice e os fundos mútuos são duas das suas opções de investimento. Ambas ajudam a diversificar a sua carteira, mas têm objectivos de investimento, estilos de gestão e custos muito diferentes.
Key Takeaways
Um dos benefícios de um Roth IRA é a variedade de investimentos que pode manter na conta. Enquanto as suas opções de investimento para planos patrocinados pelo empregador como 401(k)s estão limitadas às incluídas no plano, pode investir em tudo, desde acções individuais a bens imóveis num Roth. Dois investimentos populares são fundos mútuos e fundos de índice.
Objectivos de investimento para fundos mútuos e fundos de índice
Both fundos mútuos e fundos de índice são compostos por carteiras de acções, obrigações, dívida de curto prazo, e outros títulos. Mas os seus objectivos diferem.
Fundos de investimento colectivo procuram bater os rendimentos de um índice de referência relacionado, após a cobrança de comissões. São geridos com base num objectivo de investimento específico. Por exemplo:
- Fundos de crescimento procuram valorização do capital. Estes fundos põem uma grande percentagem dos activos em acções porque oferecem maiores recompensas potenciais. Como tal, tendem a ser mais arriscados.
- Os fundos de rendimento tentam proporcionar aos investidores um rendimento estável. Investem em investimentos de menor risco, tais como obrigações, títulos públicos, e certificados de depósito (CDs).
Um fundo de índice, por outro lado, é um tipo de fundo mútuo que tenta igualar um índice de mercado específico, tal como o S&P 500 ou o Índice Russell 2000. Segue o seu índice de referência, independentemente do que o mercado esteja a fazer. Quando o S&P 500 flutua, também flutua um fundo de índice que o segue.
Estilos de gestão de fundos mútuos e fundos de índice
Uma das principais diferenças entre fundos mútuos e fundos de índice é o seu estilo de gestão. Os fundos mútuos são geridos de forma activa. Isto significa que há uma equipa de profissionais de investimento que tomam as decisões. Eles escolhem activamente as participações do fundo e ajustam-nas conforme necessário – muitas vezes numa base diária, ou mesmo de hora a hora.
Conversamente, os fundos de índice são geridos passivamente. Os investimentos são automatizados para acompanhar o índice subjacente, pelo que não requerem a compra e venda activa. Como ninguém gere activamente as participações, o desempenho baseia-se unicamente nos movimentos de preços dos títulos no índice.
Comparação de Custos para Fundos de Investimento e Fundos de Índice
Obviamente, os diferentes estilos de gestão significam custos diferentes para fundos de investimento e fundos de índice. As taxas são conhecidas como o rácio de despesas do fundo.
Em geral, paga-se mais por um fundo de investimento gerido activamente porque a equipa que dirige o espectáculo tem de ganhar dinheiro. Também tem de pagar para comercializar o fundo de modo a atrair mais investidores. O rácio médio de despesas de fundos mútuos é de cerca de 1%, mas pode ser inferior ou superior.
Fundos de investimento em termos de rácios de despesas, mas essa diferença está a diminuir.
Fundos de investimento em termos de rácios de despesas, também. Mas uma vez que estes fundos não são geridos activamente, tendem a ser muito mais acessíveis. Em média, pagará cerca de 0,05% a 0,07% por um fundo de índice.
P>Even embora as taxas médias difiram em menos de 1%, essa diferença pode ter um enorme impacto no seu saldo do Roth IRA. Suponha que investe $6.000 (a contribuição máxima do Roth IRA para 2020) num fundo de investimento que ganha 8% e tem um rácio de despesas de 1%. Após 40 anos, o seu investimento valeria $87.199,
Mas e se investir a mesma quantia num fundo de índice com um rácio de despesas de 0,05%? Assumindo os mesmos 8% de retorno, o seu investimento valeria $130.347 ao fim de 40 anos. Isso é uma diferença de 43.148 dólares. E isso é apenas com um ano de contribuições do Roth IRA.
E algo mais a ter em mente. Se investir num fundo gerido activamente a 1% enquanto um fundo de índice comparável cobra 0,05%, os gestores do fundo têm de bater o mercado em pelo menos 0,95% todos os anos para compensar essa despesa adicional. É possível que um fundo activo tenha uma corrida incrível que vença um índice ao longo de vários anos. Mas historicamente, esses fundos sempre voltaram à Terra.
Mutual Fund or Index Fund for Your Roth IRA?
Há um rápido resumo dos fundos mútuos e fundos de índice.
| Fundos Mútuos vs. Fundos de Índice | ||
|---|---|---|
| Investment goals | Beat the returns of a benchmark index | Match the return of a benchmark index |
| Active; Os gestores de fundos escolhem as participações | Passivo; os investimentos são automatizados para corresponder à participação do índice de referência | |
| Capital, obrigações e outros títulos | Capital, obrigações e outros títulos | Média é cerca de 1% | Média é cerca de 0.2% |
The Bottom Line
Por enquanto, os fundos de índice são os vencedores claros para Roth IRAs devido às suas baixas taxas. Contudo, à medida que os investidores se orientam para fundos de menor custo, a concorrência da indústria está a fazer baixar os rácios de despesas dos fundos de investimento.
Em média, os rácios de despesas dos fundos de investimento a longo prazo têm diminuído substancialmente há mais de 20 anos, de acordo com um relatório do Investment Company Institute. Quem sabe o que irá acontecer nos próximos 10 ou 20 anos?
Seleccionar investimentos para o seu Roth IRA não é fácil. Tanto os fundos de investimento como os fundos de índice são opções convenientes com potencial de crescimento. Em caso de dúvida, consulte um consultor financeiro de confiança para obter ajuda na escolha dos investimentos do Roth IRA que melhor se adequam à sua tolerância ao risco, horizonte de investimento e objectivos de reforma.