A maioria dos residentes a tempo inteiro eram idosos, reformados. Em 1930 a cidade tinha cerca de 3.000 residentes, mas devido ao colapso da bolsa de valores, o crescimento parou. Centenas de execuções hipotecárias tiveram lugar e cerca de 1.000 lotes foram recuperados por incumprimento fiscal.
P>Pesca fora do cais já não era feita para recreação, mas sim por desespero. Foi dito que as pessoas estavam a pescar para o seu jantar. Em 1940, a população tinha mais do que duplicado para mais de 7.000 habitantes. A Segunda Guerra Mundial trouxe a expansão da indústria aeronáutica e, com ela, um boom de construção e aumentos de preços imobiliários. Em meados dos anos 50, a população tinha novamente duplicado em tamanho.
O receio de que a cidade voltasse às dificuldades económicas após a Segunda Guerra Mundial não se concretizou. Nessa altura, os milhares de novos residentes transportados pelo boom económico tinham percebido que Hermosa não era apenas uma cidade resort, mas um óptimo local para viver e criar as suas famílias. Até hoje, Hermosa Beach continua a ser um local desejável e caro para se viver.