Pode Investir Durante uma Recessão?

Quando a economia está em baixa, é natural que os investidores tenham curiosidade em saber como ganhar dinheiro investindo numa recessão. Enquanto certos investimentos, tais como acções, podem ser mais voláteis num mercado em baixa, os investidores podem beneficiar de uma recessão se seguirem estas estratégias básicas e intemporais.

Como fazer dinheiro investindo numa recessão

Enquanto que é tentador tentar tácticas de market-timing quando os preços das acções estão baixos e em queda, os investidores podem ficar surpreendidos que a melhor forma de fazer dinheiro investindo numa recessão envolve muitas das mesmas tácticas quando a economia está a crescer.

As melhores e intemporais práticas para um investimento bem sucedido aplicam-se durante uma recessão.

• Continuar à média dos custos em dólares (DCA): Quer esteja a contribuir regularmente para um 401(k), um IRA, ou uma conta de corretagem regular, é sensato continuar estas contribuições, especialmente durante uma recessão. A ideia da média dos custos em dólares, especialmente com acções, é que geralmente se compra acções a preços mais altos quando a economia está forte e a preços mais baixos durante uma recessão. À medida que se compra mais baixo, está-se a fazer a média do preço mais baixo, o que pode aumentar os retornos a longo prazo.
• Rebalancear a sua carteira: Ao reequilibrar, devolve a sua alocação de activos aos seus objectivos originais. Por exemplo, se a sua alocação alvo for 60% de acções e 40% de obrigações, é provável que a sua alocação de acções seja inferior e que a sua alocação de obrigações seja superior durante uma recessão. Quando reequilibrar a sua carteira neste cenário, venderá obrigações e comprará acções para regressar à sua alocação alvo.
• Manter uma perspectiva a longo prazo: Se estiver a investir em acções ou fundos de investimento em acções, é provável que não precise de fazer levantamentos da(s) sua(s) conta(s) de investimento durante pelo menos cinco anos a 10 anos. Por esta razão, não deve preocupar-se demasiado com flutuações de mercado a curto prazo.

Não abandone a sua estratégia de investimento durante uma recessão

Apenas porque a economia está no meio de uma recessão não significa que precise de investir de forma diferente do que precisa durante uma expansão económica. Esta sabedoria aplica-se tanto a investidores de longo prazo como a investidores de curto prazo ou reformados.

• Investidores de longo prazo: Se contribui regularmente para uma conta de investimento a longo prazo, como um 401(k) ou IRA, não deixe de contribuir durante uma recessão. Além disso, se afectar a maior parte do seu dinheiro a acções, não “persiga o desempenho” e não venda acções – que podem estar a cair no preço – e compre obrigações, que podem estar a subir de preço. Mantenha o curso.
• Investidores de curto prazo e reformados: Embora possa sentir-se (compreensivelmente) desconfortável com um mercado de acções, não se sinta tentado a vender as suas acções ou fundos mútuos de acções com prejuízo. Se precisa de rendimentos agora, seria ideal ter dinheiro numa combinação de dinheiro e títulos, dos quais pode retirar dinheiro enquanto espera que os preços das acções recuperem.

Seja tão agressivo quanto a sua tolerância ao risco Permite

Para os investidores que querem tirar partido de uma correcção do mercado durante uma recessão, é importante não se tornar demasiado agressivo e comprar mais acções do que o faria durante melhores condições económicas. Por exemplo, se a sua tolerância ao risco indicar que está confortável com uma alocação moderada de activos de 65% de acções e 35% de obrigações, é sensato manter esta alocação alvo, independentemente do que o mercado esteja a fazer.

Investir Antes e Durante uma Recessão

Onde muitos investidores erram durante uma recessão é que se esquecem ou não compreendem como certos desempenhos de investimento e a recessão estão relacionados. Por exemplo, o mercado de acções é um mecanismo virado para o futuro e os relatórios económicos são virados para trás. Por esta razão, os preços das acções caem frequentemente meses antes do início de uma recessão. Significa também que os preços das acções voltam frequentemente a subir antes da recessão ser oficialmente ultrapassada.

Aqui está o desempenho dos activos de investimento primários antes e durante uma recessão:

• Acções: Os preços das acções caem normalmente antes de a recessão começar e quase sempre antes de uma recessão ser oficialmente anunciada. Se estiver a tentar tirar partido dos preços baixos, provavelmente beneficiará mais se investir antes do início da recessão ou durante a sua fase inicial.
• Obrigações: Os preços das obrigações estão geralmente a subir durante uma recessão, uma vez que a Reserva Federal está a estimular a economia através da redução das taxas de juro e da compra de obrigações do Tesouro.
• Contas de caixa/depósitos: Uma vez que as taxas de juro estão a cair da política monetária da Reserva Federal durante uma recessão, as taxas de juro das contas de depósito, tais como mercados monetários e certificados de depósito, também estão geralmente a cair. No entanto, as contas em numerário e seguradas pelo FDIC estão livres de risco de mercado, ao contrário das obrigações e acções.
• Ouro: Uma vez que os investidores consideram o ouro como um porto seguro, o preço do ouro sobe frequentemente à medida que as condições económicas e de mercado se deterioram. À medida que os investidores se tornam mais confortáveis a regressar às acções, podem vender os seus investimentos em ouro, o que faz baixar os preços do ouro.

Benefícios e Riscos de Investir numa Recessão

Embora os investidores possam ganhar dinheiro a investir durante uma recessão, há sempre riscos associados, especialmente com acções e fundos mútuos de acções e ETFs.

Benefícios Potenciais

Antes e no início de uma recessão, os preços das acções estão frequentemente em queda, o que pode contribuir para uma boa oportunidade de compra. Para os investidores que continuam a ter um custo médio em dólares nos seus planos 401(k), IRAs e outras contas de investimento, também beneficiam da compra à medida que os preços das acções caem.

Riscos Potenciais

Investidores que tentam cronometrar o mercado e comprar quando os preços estão baixos ou começam a recuperar ainda podem enfrentar uma volatilidade significativa, mesmo depois de parecer que o mercado recuperou completamente. Isto é referido como uma armadilha de mercado em baixa, onde os investidores ficam demasiado optimistas, apenas para verem outra queda nos preços após a subida temporária.

A Conclusão

Embora certos títulos de investimento tenham historicamente tido comportamentos semelhantes durante recessões passadas, ainda é difícil prever com precisão o que estes investimentos irão fazer a curto prazo. Por exemplo, os preços das acções podem cair drasticamente durante um mês, depois subir drasticamente no mês seguinte, só para cair novamente um mês depois.

Desde que os investidores não são capazes de prever com precisão o que o mercado de acções e a economia farão a curto prazo, é sensato planear a sua estratégia de investimento quando os tempos são bons e mantê-la através de um mercado em baixa.

O Balanço não fornece impostos, investimentos, ou serviços e conselhos financeiros. A informação é apresentada sem consideração dos objectivos de investimento, tolerância ao risco, ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital.