Wenn Sie für Ihren Ruhestand in einem Roth IRA sparen, sind Indexfonds und Publikumsfonds zwei Ihrer Anlageoptionen. Beide helfen, Ihr Portfolio zu diversifizieren, aber sie haben sehr unterschiedliche Anlageziele, Managementstile und Kosten.
Key Takeaways
- Sie können eine Vielzahl von Investitionen in Ihrem Roth IRA halten, einschließlich Investmentfonds und Indexfonds.
- Indexfonds bilden bestimmte Indizes ab und sind in der Regel günstiger als aktiv gemanagte Investmentfonds.
- Achten Sie auf Gebühren, da diese im Laufe der Zeit einen großen Einfluss auf Ihre Altersvorsorge haben können.
Einer der Vorteile einer Roth IRA ist die Vielfalt der Anlagen, die Sie auf dem Konto halten können. Während Ihre Anlagemöglichkeiten bei vom Arbeitgeber gesponserten Plänen wie 401(k)s auf die im Plan enthaltenen beschränkt sind, können Sie in einer Roth IRA in alles investieren, von Einzelaktien bis hin zu Immobilien. Zwei beliebte Anlagen sind Investmentfonds und Indexfonds.
Anlageziele für Investmentfonds und Indexfonds
Beide, Investmentfonds und Indexfonds, bestehen aus Portfolios von Aktien, Anleihen, kurzfristigen Schuldverschreibungen und anderen Wertpapieren. Aber ihre Ziele unterscheiden sich.
Publikumsfonds versuchen, die Renditen eines verwandten Referenzindexes nach Gebühren zu schlagen. Sie werden auf der Grundlage eines bestimmten Anlageziels verwaltet. Zum Beispiel:
- Wachstumsfonds streben nach Kapitalzuwachs. Diese Fonds investieren einen großen Prozentsatz des Vermögens in Aktien, weil diese ein höheres Ertragspotenzial bieten. Als solche sind sie tendenziell risikoreicher.
- Einkommensfonds versuchen, dem Anleger ein stabiles Einkommen zu bieten. Sie investieren in risikoärmere Anlagen wie Anleihen, Staatspapiere und Einlagenzertifikate (CDs).
Ein Indexfonds hingegen ist eine Art von Investmentfonds, der versucht, einen bestimmten Marktindex nachzubilden, wie z.B. den S&P 500 oder den Russell 2000 Index. Er folgt seinem Referenzindex, unabhängig davon, wie sich der Markt entwickelt. Wenn der S&P 500 schwankt, schwankt auch ein Indexfonds, der ihn nachbildet.
Managementstile für Investmentfonds und Indexfonds
Einer der wichtigsten Unterschiede zwischen Investmentfonds und Indexfonds ist ihr Managementstil. Investmentfonds werden aktiv verwaltet. Das bedeutet, dass es ein Team von Investmentexperten gibt, die die Entscheidungen treffen. Sie wählen die Bestände des Fonds aktiv aus und passen sie bei Bedarf an – oft auf täglicher oder sogar stündlicher Basis.
Im Gegensatz dazu werden Indexfonds passiv verwaltet. Die Anlagen sind so automatisiert, dass sie den zugrunde liegenden Index nachbilden, sodass sie keine aktiven Käufe und Verkäufe erfordern. Da niemand die Bestände aktiv verwaltet, basiert die Wertentwicklung ausschließlich auf den Kursbewegungen der im Index enthaltenen Wertpapiere.
Kostenvergleich für Investmentfonds und Indexfonds
Natürlich bedeuten die unterschiedlichen Managementstile auch unterschiedliche Kosten für Investmentfonds und Indexfonds. Die Gebühren werden als Kostenquote des Fonds bezeichnet.
Im Allgemeinen zahlen Sie mehr für einen aktiv gemanagten Investmentfonds, da das Team, das die Show betreibt, Geld verdienen muss. Es muss auch für die Vermarktung des Fonds zahlen, um mehr Anleger zu gewinnen. Die durchschnittliche Kostenquote eines Investmentfonds liegt bei etwa 1 %, kann aber auch höher oder niedriger sein.
Indexfonds kosten weniger als Investmentfonds, was die Kostenquote angeht, aber diese Lücke schließt sich.
Indexfonds haben ebenfalls eine Kostenquote. Aber da diese Fonds nicht aktiv verwaltet werden, sind sie in der Regel viel günstiger. Im Durchschnitt zahlen Sie etwa 0,05 % bis 0,07 % für einen Indexfonds.
Auch wenn sich die durchschnittlichen Gebühren um weniger als 1 % unterscheiden, kann dieser Unterschied einen großen Einfluss auf Ihren Roth IRA-Saldo haben. Angenommen, Sie investieren 6.000 $ (der maximale Roth IRA-Beitrag für 2020) in einen Investmentfonds, der 8 % verdient und eine Kostenquote von 1 % hat. Nach 40 Jahren wäre Ihre Investition 87.199 $ wert.
Aber was ist, wenn Sie den gleichen Geldbetrag in einen Indexfonds mit einer Kostenquote von 0,05 % investieren? Unter der Annahme der gleichen Rendite von 8 % wäre Ihre Investition nach 40 Jahren 130.347 $ wert. Das ist ein Unterschied von 43.148 Dollar. Und das ist nur der Wert eines Jahres an Roth IRA-Beiträgen.
Und noch etwas sollten Sie bedenken. Wenn Sie in einen aktiv verwalteten Fonds zu 1 % investieren, während ein vergleichbarer Indexfonds 0,05 % kostet, müssen die Fondsmanager den Markt jedes Jahr um mindestens 0,95 % schlagen, um diese zusätzlichen Kosten auszugleichen. Es ist möglich, dass ein aktiver Fonds einen erstaunlichen Lauf hat, der einen Index über mehrere Jahre schlägt. Aber historisch gesehen sind diese Fonds immer wieder auf den Boden der Tatsachen zurückgekehrt.
Investmentfonds oder Indexfonds für Ihre Roth IRA?
Hier ist ein kurzer Überblick über Investmentfonds und Indexfonds.
| Investmentfonds vs. Indexfonds | ||
|---|---|---|
| Feature | Publikumsfonds | Indexfonds |
| Anlageziele | Die Rendite eines Vergleichsindexes schlagen | Die Rendite eines Vergleichsindexes erreichen |
| Managementstil | Aktiv; Fondsmanager wählen die Bestände aus | Passiv; Investitionen werden automatisiert, um dem Bestand des Referenzindex zu entsprechen |
| Investiert in | Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere | Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere |
| Aufwandsquoten | Durchschnittlich etwa 1% | Durchschnittlich etwa 0.2% |
Das Fazit
Im Moment sind Indexfonds wegen ihrer niedrigen Gebühren der klare Gewinner für Roth IRAs. Da sich die Anleger jedoch auf kostengünstigere Fonds verlagern, drückt der Wettbewerb in der Branche die Kostenquoten von Investmentfonds nach unten.
Im Durchschnitt sind die Kostenquoten für langfristige Investmentfonds seit mehr als 20 Jahren deutlich gesunken, so ein Bericht des Investment Company Institute. Wer weiß, was in den nächsten 10 oder 20 Jahren passieren wird?
Die Auswahl von Investitionen für Ihre Roth IRA ist nicht einfach. Sowohl Investmentfonds als auch Indexfonds sind bequeme Optionen mit dem Potenzial für Wachstum. Im Zweifelsfall sollten Sie einen vertrauenswürdigen Finanzberater konsultieren, um die Roth IRA-Anlagen auszuwählen, die am besten zu Ihrer Risikotoleranz, Ihrem Anlagehorizont und Ihren Ruhestandszielen passen.