Sollten Sie während einer Rezession investieren?

Wenn die Wirtschaft am Boden liegt, ist es natürlich, dass Investoren neugierig sind, wie man in einer Rezession Geld verdienen kann. Während bestimmte Investitionen, wie z.B. Aktien, in einem Abwärtsmarkt volatiler sein können, können Investoren in der Lage sein, von einer Rezession zu profitieren, wenn sie diese grundlegenden und zeitlosen Strategien befolgen.

Wie man mit Investitionen in einer Rezession Geld verdient

Während es verlockend ist, Market-Timing-Taktiken zu versuchen, wenn die Aktienkurse niedrig sind und fallen, können Investoren überrascht sein, dass der beste Weg, um mit Investitionen in einer Rezession Geld zu verdienen, viele der gleichen Taktiken beinhaltet, wenn die Wirtschaft wächst.

Die zeitlosen, besten Praktiken für erfolgreiches Investieren gelten auch während einer Rezession.

• Halten Sie sich an den Dollar-Cost-Average (DCA): Egal, ob Sie regelmäßig in eine 401(k), eine IRA oder ein normales Maklerkonto einzahlen, es ist klug, diese Beiträge fortzusetzen, besonders während einer Rezession. Die Idee des Dollar-Cost-Averaging, insbesondere bei Aktien, ist, dass Sie im Allgemeinen Aktien zu höheren Preisen kaufen, wenn die Wirtschaft stark ist, und zu niedrigeren Preisen während einer Rezession. Wenn Sie zu einem niedrigeren Preis kaufen, senken Sie den Durchschnittspreis, was langfristig die Rendite erhöhen kann.
• Gleichen Sie Ihr Portfolio neu aus: Wenn Sie ein Rebalancing vornehmen, bringen Sie Ihre Asset-Allokation auf die ursprünglichen Ziele zurück. Wenn Ihre Zielallokation beispielsweise 60 % Aktien und 40 % Anleihen beträgt, ist es wahrscheinlich, dass während einer Rezession Ihre Aktienallokation niedriger und Ihre Anleihenallokation höher ist. Wenn Sie Ihr Portfolio in diesem Szenario neu ausbalancieren, verkaufen Sie Anleihen und kaufen Aktien, um zu Ihrer Zielallokation zurückzukehren.
• Behalten Sie eine langfristige Perspektive: Wenn Sie in Aktien oder Aktienfonds investieren, ist es wahrscheinlich, dass Sie für mindestens fünf bis zehn Jahre keine Entnahmen aus Ihrem(n) Anlagekonto(en) vornehmen müssen. Aus diesem Grund sollten Sie sich nicht zu viele Gedanken über kurzfristige Marktschwankungen machen.

Geben Sie Ihre Anlagestrategie während einer Rezession nicht auf

Nur weil sich die Wirtschaft mitten in einer Rezession befindet, bedeutet das nicht, dass Sie anders investieren müssen als während einer wirtschaftlichen Expansion. Diese Weisheit gilt sowohl für langfristige Investoren als auch für kurzfristige Anleger oder Rentner.

• Langfristige Investoren: Wenn Sie regelmäßig in ein langfristiges Investmentkonto einzahlen, wie z.B. eine 401(k) oder IRA, sollten Sie während einer Rezession nicht aufhören, Beiträge zu leisten. Auch wenn Sie den größten Teil Ihres Geldes in Aktien investieren, sollten Sie nicht der Performance hinterherjagen und aus Aktien verkaufen – die möglicherweise im Preis fallen – und in Anleihen kaufen, die möglicherweise im Preis steigen. Behalten Sie den Kurs bei.
• Kurzfristige Investoren und Rentner: Auch wenn Ihnen ein Bärenmarkt (verständlicherweise) unangenehm ist, lassen Sie sich nicht dazu verleiten, Ihre Aktien oder Aktienfonds mit Verlust zu verkaufen. Wenn Sie jetzt ein Einkommen benötigen, wäre es ideal, Geld in einer Kombination aus Bargeld und Anleihen zu haben, aus der Sie Geld ziehen können, während Sie auf eine Erholung der Aktienkurse warten.

Sein Sie so aggressiv, wie es Ihre Risikotoleranz zulässt

Für Anleger, die von einer Marktkorrektur während einer Rezession profitieren wollen, ist es wichtig, nicht zu aggressiv zu werden und mehr Aktien zu kaufen, als Sie es bei besseren wirtschaftlichen Bedingungen tun würden. Wenn Ihre Risikotoleranz zum Beispiel anzeigt, dass Sie sich mit einer moderaten Asset Allocation von 65% Aktien und 35% Anleihen wohlfühlen, ist es ratsam, diese Zielallokation beizubehalten, egal wie sich der Markt entwickelt.

Investieren vor und während einer Rezession

Was viele Anleger während einer Rezession falsch machen, ist, dass sie vergessen oder nicht verstehen, wie bestimmte Anlageergebnisse und die Rezession zusammenhängen. Zum Beispiel ist der Aktienmarkt ein vorwärtsgerichteter Mechanismus und Wirtschaftsberichte sind rückwärtsgerichtet. Aus diesem Grund fallen die Aktienkurse oft schon Monate vor Beginn einer Rezession. Das bedeutet auch, dass die Aktienkurse oft wieder ansteigen, bevor die Rezession offiziell vorbei ist.

Hier ist zu sehen, wie sich die primären Anlagewerte oft vor und während einer Rezession entwickeln:

• Aktien: Die Preise für Aktien fallen typischerweise, bevor die Rezession beginnt und fast immer, bevor eine Rezession offiziell angekündigt wird. Wenn Sie versuchen, von niedrigen Preisen zu profitieren, werden Sie wahrscheinlich am meisten davon profitieren, wenn Sie vor Beginn der Rezession oder während ihrer frühen Phase investieren.
• Anleihen: Die Preise für Anleihen steigen in der Regel während einer Rezession, da die US-Notenbank die Wirtschaft ankurbelt, indem sie die Zinssätze senkt und Staatsanleihen kauft.
• Bargeld/Depotkonten: Da die Zinsen durch die Geldpolitik der Fed während einer Rezession sinken, sinken in der Regel auch die Zinsen auf Einlagenkonten, wie Geldmärkte und Einlagenzertifikate. Bargeld und FDIC-versicherte Konten sind jedoch im Gegensatz zu Anleihen und Aktien frei von Marktrisiken.
• Gold: Da Investoren Gold als sicheren Hafen sehen, steigt der Goldpreis oft, wenn sich die Wirtschafts- und Marktbedingungen verschlechtern. Wenn sich die Anleger wieder wohler fühlen und zu Aktien zurückkehren, verkaufen sie möglicherweise ihre Goldinvestitionen, was den Goldpreis wieder nach unten zieht.

Vorteile und Risiken von Investitionen in einer Rezession

Während Investoren während einer Rezession Geld verdienen können, sind damit immer Risiken verbunden, insbesondere mit Aktien und Aktienfonds und ETFs.

Potenzielle Vorteile

Vor und zu Beginn einer Rezession fallen die Aktienkurse oft, was eine gute Kaufgelegenheit darstellen kann. Für Investoren, die ihre 401(k)-Pläne, IRAs und andere Investmentkonten weiterhin mit einem Dollar-Cost-Durchschnitt ausstatten, ist es ebenfalls von Vorteil, zu kaufen, wenn die Aktienkurse fallen.

Potenzielle Risiken

Investoren, die versuchen, den Markt zu timen und zu kaufen, wenn die Preise niedrig sind oder sich zu erholen beginnen, können immer noch mit erheblicher Volatilität konfrontiert sein, selbst nachdem es scheint, dass sich der Markt vollständig erholt hat. Dies wird als Bärenmarktfalle bezeichnet, bei der Anleger zu optimistisch werden, nur um nach dem vorübergehenden Anstieg einen weiteren Kursrückgang zu erleben.

Das Fazit

Obwohl sich bestimmte Anlagepapiere in vergangenen Rezessionen historisch ähnlich entwickelt haben, ist es immer noch schwierig, genau vorherzusagen, wie sich diese Anlagen kurzfristig entwickeln werden. Zum Beispiel können die Aktienkurse einen Monat lang dramatisch fallen, dann im nächsten Monat dramatisch steigen, nur um einen Monat später wieder zu fallen.

Da Investoren nicht in der Lage sind, genau vorherzusagen, wie sich der Aktienmarkt und die Wirtschaft kurzfristig entwickeln werden, ist es klug, seine Anlagestrategie zu planen, wenn die Zeiten gut sind, und in einem Abwärtsmarkt daran festzuhalten.

The Balance bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Rücksicht auf die Anlageziele, die Risikobereitschaft oder die finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investitionen beinhalten Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.