Wenn die Zinsen steigen, werden Anleiheinvestoren tendenziell nervös, weil die Werte ihrer festverzinslichen Anleihebestände plötzlich relativ weniger wert sind als die Renditen neu emittierter Anleihen.
Umgekehrt werden bei sinkenden Zinsen bestehende festverzinsliche Anleihen attraktiver, was zu einem Anstieg der Nachfrage führt und die Anleihekurse steigen lässt. Neu emittierte Anleihen haben niedrigere Zinssätze, was teilweise zu der Dynamik von höheren Anleihekursen und niedrigeren Anleiherenditen führt.
Mit der Coronavirus-Pandemie fiel die Weltwirtschaft 2020 in eine Rezession, was dazu führte, dass Zentralbanken wie die Federal Reserve Maßnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft einsetzten. Die Fed senkte die Zinssätze, unterstützte die Finanzmärkte und half Unternehmen, Zugang zu Krediten zu erhalten, um die wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie zu überstehen.
Anhaltende Angst und Unsicherheit an den Finanzmärkten veranlassten Investoren, ihr Geld in sichere Anlagen wie Anleihen, einschließlich US-Treasuries, zu verschieben. Infolgedessen stiegen die Anleihekurse im Jahr 2020 dramatisch an, während die Anleiherenditen auf historische Tiefststände fielen.
Für Anleger, die Zugang zu Anleiheninvestments haben möchten, gibt es glücklicherweise börsengehandelte Anleihenfonds (ETFs), die einen Korb von Schuldtiteln enthalten, der sowohl Anleihen mit langer als auch mit kurzer Laufzeit umfasst. Diese Anleihen-ETFs setzen auch andere Produkte ein, um die Rendite zu steigern, einschließlich Zinsswaps, wandelbare Wertpapiere, variabel verzinsliche Anleihen und andere alternative Spiele. Nachfolgend finden Sie fünf der besten Anleihen-ETFs, die Sie für 2021 in Betracht ziehen sollten.
Key Takeaways
- Wenn die Zinsen steigen, bieten bestehende Bestände an festverzinslichen Anleihen niedrigere Renditen als Neuemissionen.
- Umgekehrt, wenn die Zinsen fallen, werden bestehende festverzinsliche Anleihen attraktiv, was die Nachfrage ankurbelt und die Anleihekurse steigen lässt.
- Festverzinsliche Investitionen können durch Anleihen-ETFs erreicht werden, um Anlegern zu helfen, eine stetige Rendite in einem komplexen Markt zu erzielen.
1. Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull (TMF) 3X Shares
Direxion (TMF), ein Top-Manager von gehebelten Strategien, bietet eine Top-Performance in der Kategorie Anleihen. Durch das Eingehen einer dreifach gehebelten Position auf den 20-jährigen Treasury strebt der Fonds hohe Renditen an, indem er die Performance des ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index nachbildet. Zu den Instrumenten, die zur Erreichung des Ziels eingesetzt werden, gehören der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF SWAPs und Barmittel.
Der TMF ist ein gehebelter ETF, der darauf abzielt, das Dreifache der Marktbewegung zu erreichen. Die nachstehenden Finanzdaten des TMF beziehen sich auf den Stand vom 11. Dezember 2020, sofern nicht anders angegeben.
- Preis: 35,77 $
- Durchschnittliches tägliches Volumen: 772.000
- Verwaltetes Vermögen: 300 Mio. $
- Rendite: .42%
- YTD-Rendite: 54,41% per 30. September 2020
- Ausgabenquote: 1,05% per 30. September 2020
2. Der iShares Convertible Bond (ICVT)
Der iShares Convertible Bond ETF (ICVT) bietet Anlegern eine Strategie für Wandelanleihen, die darauf abzielt, die Bestände und die Rendite des Bloomberg Barclays U.S. Convertible Cash Pay Bond > $250MM Index nachzubilden. Die Wertpapiere im Index können in Bargeld oder Aktien umgewandelt werden, wodurch ihr Handelspreis weniger empfindlich auf Zinsänderungen reagiert.
Der Fonds strebt an, mindestens 90 % seines Vermögens in Wertpapieren aus dem zugrunde liegenden Index zu halten, investiert aber auch in Futures, Optionen und Swaps. Zu den Top-Holdings des Fonds gehören Tesla Inc, Snap Inc, Zillow Group Inc. und Dish Network Corporation. Alle Zahlen und Performanceangaben unten sind vom 10. Dezember 2020, sofern nicht anders angegeben.
- Kurs: $93,14
- Durchschnittliches Tagesvolumen: 114.873
- Verwaltetes Vermögen: $1,2 Milliarden
- Rendite: 1,14%
- Einjahresrendite: 54% zum 30.11.2020
- Aufwandsquote: 0,20%
3. Der FlexShares Credit-Scored U.S. Long Corporate Bond Index Fund (LKOR)
Der FlexShares Credit-Scored U.S. Long Corporate Bond Index Fund (LKOR) bietet Anlegern ein individuelles Anleihenportfolio, das den Bestand und die Rendite des Northern Trust Credit-Scored U.S. Long Corporate Bond Index nachbilden soll. Long Corporate Bond Index nachzubilden, der eine proprietäre Scoring-Methode verwendet, um Investment-Grade-Anleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren oder mehr auszuwählen, die von Unternehmen mit einem ausstehenden Kapital von mindestens 500 Millionen US-Dollar begeben wurden.
Aus diesem Universum wählt der Fonds Schuldtitel auf der Grundlage von Faktoren wie Effizienz des Unternehmensmanagements, Rentabilität und Marktsolvenz aus. Zu den Top-Holdings gehören Verizon Communications Inc, Citigroup Inc. (C), The Home Depot, Inc. und Cisco Systems Inc. Alle Zahlen und Performanceangaben unten sind vom 10. Dezember 2020, sofern nicht anders angegeben.
- Kurs: 64,49 $
- Durchschnittliches tägliches Volumen: 176.000
- Verwaltetes Vermögen: 51 Mio. $
- Rendite: 2,83% per 30. Nov. 2020
- YTD-Rendite: 15,71% zum 30.11.2020
- Aufwandsquote: 0,22%
4. Der SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB)
Der SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) wird von State Street SPDR ausgegeben. Der ETF bietet Anlegern eine Anlagemöglichkeit, die an den Bloomberg Barclays Long U.S. Corporate Index gekoppelt ist, der langfristige Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und einer hohen Konzentration im Industriesektor enthält. Der Fonds besteht zu mehr als 80% aus Anleihen mit einer Laufzeit von mindestens 15 Jahren. Zu den Top-Holdings gehören GE Capital International Funding Company Unlimited Company, AT&T, CVS Health Corp, Walmart Inc. und Microsoft Corporation. Die folgenden Daten beziehen sich auf den 10. Dezember 2020.
- Kurs: $32,84
- Durchschnittliches tägliches Volumen: 170.143
- Verwaltetes Vermögen: $964 Millionen
- Rendite: 2,86%
- YTD-Rendite: 13,3%
- Ausgabenquote: 0,07%
5. Der VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)
Der VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR) bietet konservativen Anlegern ein variabel verzinstes Anleihenportfolio mit stetigen Erträgen. Mithilfe einer Indexreplikationsstrategie versucht der Fonds, den Bestand und die Rendite des MVIS U.S. Investment Grade Floating Rate Index abzubilden, der variabel verzinsliche Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating enthält. Zu den Top-Holdings gehören Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Verizon Communications und Wells Fargo. Die folgenden Daten beziehen sich auf den 10. Dezember 2020.
- Kurs: $25,28
- Durchschnittliches tägliches Volumen: 283.366
- Verwaltetes Vermögen: $441 Millionen
- Rendite: .54%
- YTD-Rendite: 1,57%
- Kostenquote: 0,40%
Während Anleihe-ETFs das allgemeine Risiko effektiv mindern können, können die zugrundeliegenden Investitionen speziell unter dem Kreditrisiko, dem Kündigungsrisiko, dem Inflationsrisiko und dem Liquiditätsrisiko leiden.
Das Fazit
Festverzinsliche Anlagen können unendlich komplexer werden, wenn die Zinssätze schwanken. Anleihen-ETFs bieten Strategien, die festverzinslichen Anlegern helfen, in diesen unsicheren und volatilen Märkten im positiven Bereich zu bleiben.