Die meisten erfolgreichen Investoren, einschließlich der meisten derjenigen, die die größten Thrift Savings Plan-Guthaben haben, tun dies auf lange Sicht. Sie versuchen nicht, den Markt zu timen. Sie verfolgen auch nicht das tägliche Auf und Ab der US-amerikanischen Large-Cap-, Small-Cap- oder internationalen Märkte, um sie mit den C-, S- und I-Fonds des TSP zu vergleichen, oder reagieren darauf. Hier ist der Grund dafür.
Kürzlich erhielten wir eine Frage von einem TSP-Investor, der sagte:
„Jemand sollte sich die TSP-Fonds ansehen, insbesondere die Gesellschaft, die mit der Verwaltung des (Small-Cap) S-Fonds beauftragt ist. Letzte Woche hat der Dow mehrere Tage lang Rekorde aufgestellt, dennoch hat der S-Fonds in den letzten vier Tagen 0,54 Cents pro Anteil verloren. Der Dow (Dienstag letzter Woche) lag bei 21579 und der S-Fonds bei 45,14 pro Anteil. Der Dow beendete die Woche bei 21830 und der S-Fonds beendete sie bei 44,6047. Sieht jemand etwas Falsches an diesem Bild, da der S-Fonds den Dow nachbilden soll?“
Kurze Antwort: Ja.
Das Problem ist, dass der Anleger den falschen Index nachgebildet hat, was leicht zu machen ist.
Ein Sprecher des Federal Thrift Retirement Investment Board sagte, der Fragesteller „sollte sich daran erinnern, dass der Dow Jones Industrial Average (DJIA) 30 Unternehmen abbildet, während der S-Fonds den Dow Jones U.S. Completion TSM Index abbildet, der ein breiter Marktindex ist, der aus Aktien von US-Unternehmen besteht, die nicht im S&P 500 Index enthalten sind. Es gibt Tausende von Unternehmen, die den Dow Jones U.S. Completion TSM Index bilden.“
Fazit: Es ist sehr leicht zu sehen, wie sich der DJIA, der 30 Unternehmen verfolgt, die führende Unternehmen sind, von einem breiten Index unterscheidet, der Tausende von Unternehmen verfolgt – daher der Name Small Capitalization Stock Index Investment Fund oder S-Fonds.
Arthur Stein, ein Finanzplaner aus dem Raum Washington, der mit dem TSP vertraut ist, stimmt zu, dass es wie ein Vergleich von Äpfeln und Birnen sein kann:
„Der S-Fonds verfolgt nicht den Dow Jones Industrial Average“, sagte er. „Der S-Fonds bildet den Dow Jones U.S. Completion TSM Index ab.“
„Der Dow Jones Industrial Average bildet eine kleine Anzahl von großen US-Aktien ab. Der Dow Jones U.S. Completion TSM Index ist ein breiter Index von kleinen und mittleren US-Unternehmen. Manchmal bewegen sie sich in die gleiche Richtung und manchmal nicht.“
Zum 31. Dezember des vergangenen Jahres hatte der Small-Cap-S-Fonds ein Vermögen von 55,6 Milliarden Dollar. Das ist ein deutlicher Anstieg in diesem Jahr. Über einen Zeitraum von einem Jahr ist der S-Fonds um 16,136 Prozent gestiegen, verglichen mit 15,75 Prozent für den Dow Jones U.S. Completion TSM Index. Über drei Jahre betrug die durchschnittliche Rendite 6,78 Prozent im Vergleich zu 6,36 Prozent für den Dow Jones TSM-Index, und seit der Auflegung hat der S-Fonds im Durchschnitt 8,82 Prozent im Vergleich zu 8,73 Prozent für den DJ-Index erzielt.
Seit der Einführung des S-Fonds, bis zum 31. Dezember letzten Jahres, ist eine Investition von 100 Dollar laut FRTIB auf 376 Dollar angewachsen.
Wie „sicher“ ist der G-Fonds? Der supersichere G-Fonds für Staatsanleihen ist bei den Anlegern am beliebtesten. 36 Prozent der Anleger haben einen Teil oder ihr gesamtes Geld in diesem Fonds. Aber ist das zu viel? Während viele ihn wählen, weil er sicher“ ist, sagt Stein, dass die niedrige Rendite des G-Fonds von der Inflation aufgefressen werden kann, wenn jemand in Rente geht und anfängt, Geld von seinem TSP-Konto abzuheben. Schauen Sie sich die Charts an.
Stein wird heute um 10 Uhr EDT in der Your Turn Radioshow zu Gast sein.
Nahezu nutzloser Fakt
Von Michael O’Connell
McMurdo Dry Valleys in der Antarktis erhält weniger als 4 Zoll Niederschlag pro Jahr und hat eine jährliche Durchschnittstemperatur von -4 Grad Fahrenheit.