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Su tipo de inversor revela cómo puede llevar su estrategia de inversión al siguiente nivel
Ideas clave
- Cómo su seguridad financiera depende en gran medida del tipo de inversor que sea.
- Por qué la inversión pasiva conlleva más riesgo y pérdidas.
- El secreto para ser un inversor activo de éxito.
Después de años educando a mis clientes de coaching sobre cómo diseñar adecuadamente sus propios planes de inversión, me he dado cuenta de que hay tres tipos distintos de inversores.
1. Preinversor
2. Inversor pasivo
3. Inversor activo
Entonces, ¿qué tipo de inversor eres y por qué debería importarte?
- Identificar tu tipo de inversor te ayudará a conocer las consecuencias de tu estilo de inversión. Aprenderás las limitaciones y ventajas que se derivan naturalmente de tu forma de invertir.
- Además, podrás decidir si la oportunidad disponible en el siguiente nivel de inversión merece la pena al entender cómo es el siguiente nivel de inversión.
- ¿Tengo el tiempo y el deseo de aprender las habilidades necesarias para convertirme en un inversor activo?
- ¿Tengo el estómago para tolerar la montaña rusa y los rendimientos potencialmente más bajos que vienen con la conveniencia de la inversión pasiva?
- ¿Cuál es mi objetivo principal de la inversión: disfrutar de la libertad financiera que ya he alcanzado, o componer mis ahorros para alcanzar la libertad financiera lo antes posible?
- ¿Tengo suficientes años antes de la jubilación y suficientes ahorros ya guardados para confiar en los rendimientos de las inversiones pasivas para una jubilación segura, o necesito un nivel de rendimiento más alto para cumplir mis objetivos de jubilación?
- ¿Qué diferencia supondría en mi futuro financiero si pudiera crear rendimientos más altos con menos riesgo, componiendo así mi riqueza mucho más rápidamente? ¿Qué valor tendría eso para mí y cómo debería priorizarlo como objetivo?
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- Obtén un plan de acción paso a paso para lograr la independencia financiera – completamente personalizado para ti.
- Cómo vivir para realizarse ahora, mientras construyes riqueza para el futuro.
- No más procrastinación. No más confusión. Sólo progreso y claridad
No hay una respuesta correcta a la pregunta: «¿Cuál es el mejor tipo de inversión?». Sin embargo, hay una respuesta correcta que se adapta exclusivamente a su situación.
Sólo un tipo de inversión es apropiado para su plan de alcanzar la riqueza, y su trabajo es determinar cuál es ese tipo.
Lo bueno de los tipos de inversores es que todos empezamos en el mismo lugar (preinversor), y todos podemos graduarnos al siguiente nivel sucesivo de habilidad de inversión a través de la educación y la experiencia.
Cada tipo de inversión se basa en las habilidades del tipo que está por debajo. Así que no importa qué tipo de inversor sea usted ahora, el siguiente nivel está a sólo un poco de práctica y educación.
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Tipo de inversor 1: Preinversor
A menos que haya nacido con una cuchara de plata en la boca y un fondo fiduciario a juego, entonces es probable que haya comenzado la vida como la mayoría de nosotros: un preinversor.
Un preinversor es simplemente alguien que no está invirtiendo.
Los preinversores se caracterizan por tener una mínima conciencia o conocimiento financiero. Se piensa poco en invertir y, en consecuencia, se ahorra o se invierte poco para demostrar ese mínimo pensamiento.
Algunos preinversores tienen un plan de jubilación de la empresa, pero eso no existiría si el departamento de personal no se lo hubiera establecido.
«El problema de ser pobre es que te quita todo el tiempo.»- Willem de Kooning
El mundo financiero del preinversor gira principalmente en torno al consumo, que tiene prioridad sobre el ahorro y la inversión.
Como asalariados, suelen vivir de cheque en cheque creyendo que sus dificultades financieras se resolverán con el siguiente aumento de sueldo. Cuando los preinversores ganan más, gastan más, porque el estilo de vida es más importante que la seguridad financiera.
Por la razón que sea, los preinversores no han despertado a la necesidad de ser dueños de la responsabilidad financiera de sus vidas y de su futuro.
No se trata de juzgar duramente a todos los preinversores porque es perfectamente aceptable que un niño de siete años viva en esta realidad. Otra cosa es que una persona de 40 años nunca se gradúe más allá de ella.
¿Eres un preinversor? Cómo va tu plan de ahorro e inversión? Tu conciencia financiera se rige por las necesidades de consumo o estás priorizando el ahorro y la inversión?
¿Qué vas a hacer para dar el siguiente paso y empezar a invertir de forma pasiva para superar la dependencia financiera y ponerte en el camino de la independencia financiera?
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Tipo de inversor 2: Estrategia de inversión pasiva
A medida que maduramos y ganamos responsabilidad, la mayoría de las personas se gradúan del estatus de preinversor y entran en el mundo de la inversión a través de la ventana de la inversión pasiva. Es el punto de partida más común en el camino hacia la seguridad financiera.
«Siempre que te encuentres en el lado de la mayoría, es el momento de reformarse»- Mark Twain
La mayoría de las instituciones financieras, servicios educativos y sitios web apoyan la inversión pasiva como la solución probada y aceptada. La mayor parte de lo que puede aprender de la información disponible en su librería local o en Internet es la sabiduría convencional de las estrategias de inversión pasiva.
La inversión pasiva es donde vive el mundo minorista de la inversión. Aunque no hay estadísticas sólidas que respalden mi afirmación, creo que mucho más del 90% de todos los inversores entran en la categoría de inversores pasivos.
El tipo de inversor pasivo suele emplear todos los fundamentos de una sólida planificación financiera personal: ser propietario de una vivienda, financiar planes de jubilación con impuestos diferidos, asignar activos y ahorrar al menos el 10% de los ingresos.
Si sigue estos principios fundamentales y comienza lo suficientemente temprano en la vida, entonces la inversión pasiva es probablemente todo lo que necesitará para alcanzar la seguridad financiera.
La estrategia de inversión pasiva es buena para las personas con vidas ocupadas, familias, trabajos, intereses externos o empresarios que construyen negocios.
Afrontémoslo: la vida de la mayoría de las personas ya está llena, dejando poco tiempo para desarrollar habilidades de inversión. Es difícil hacer de la inversión una prioridad principal a pesar de su importancia financiera.
Un resultado común de tener tiempo limitado es que los inversores pasivos a menudo delegan la responsabilidad y la autoridad de sus decisiones de inversión a «expertos» como planificadores financieros, corredores de bolsa, administradores de dinero, o incluso escritores de boletines.
Relacionado:Cómo su asesor financiero se está llevando el 75% de sus ingresos de jubilación (¡o más!) Vídeo, descarga en PDF o audio.
En lugar de convertirse en su propio experto en inversiones, los inversores pasivos suelen confiar en la experiencia de otras personas para su estrategia de inversión.
La característica que define a las estrategias de inversión pasiva es su simplicidad. Requieren menos conocimientos y habilidades, lo que las hace accesibles a la población en general.
La estrategia de «comprar y mantener» con fondos de inversión o acciones, la asignación de activos fijos, el cálculo de la media y la compra de bienes inmuebles a precios minoristas son ejemplos de estrategias de inversión pasiva.
No hay nada malo en ninguna de estas estrategias, pero pueden tener consecuencias negativas.
Seguro que es posible llegar a ser aceptablemente rico, pero el inconveniente es que normalmente se requiere toda una vida de trabajo combinada con disciplina y contribuciones de ahorro regulares para lograr la independencia financiera utilizando el estilo de inversión pasiva. La única excepción es la frugalidad extrema debido a las altas tasas de ahorro y las bajas tasas de gasto que aceleran la línea de tiempo.
La otra desventaja de la estrategia de inversión pasiva es que usted asumirá mucho más riesgo y puede esperar rendimientos más bajos que los inversores que han alcanzado el siguiente nivel de inversión.
Esto se debe a que los inversores pasivos no tienen un «valor añadido» o un componente de habilidad en su flujo de retorno esperado, por lo que dependen de la oportunidad en el mercado para el retorno de la inversión. Los mercados al alza proporcionan grandes rendimientos, y los mercados a la baja proporcionan rendimientos miserables.
El inversor pasivo se sube sumisamente a la montaña rusa del mercado hacia el futuro y apuesta voluntariamente su seguridad financiera en la esperanza de que la montaña rusa termine más alta que cuando empezó. Puede obtener más información sobre el enfoque de inversión de comprar y mantener aquí.
«La mayoría de la gente pasa más tiempo planificando sus vacaciones que su futuro financiero.»- Desconocido
Aunque la inversión pasiva no está exenta de defectos, las ventajas superan a las desventajas para muchas personas, lo que hace que sea el curso de acción correcto para ellas.
Si buscas una estrategia de inversión que vaya más allá de «comprar y mantener» mientras controlas el riesgo y requieres tan solo 30 minutos al mes para gestionarla, esta es la respuesta. Allocate Smartly es la solución de inversión que habría construido yo mismo. Recupera el control de tu cartera y empieza a obtener resultados hoy mismo.
La inversión pasiva es muy superior a no invertir en absoluto, ya que inicia el proceso de acumulación de rendimientos sobre el capital invertido y tiene la menor barrera de entrada en términos de tiempo y conocimientos necesarios.
Si la simplicidad de la inversión pasiva es necesaria para empezar, entonces vale la pena la compensación porque no empezar (pre-inversión) es mucho peor.
La desventaja de la inversión pasiva es la falta de control sobre su seguridad financiera. Debido a que es pasiva, carece de muchas estrategias de control de riesgos y pasa por alto las oportunidades de valor añadido disponibles sólo para aquellos con mayores habilidades.
El resultado es que el tipo de inversor pasivo soporta una mayor volatilidad y posiblemente menores rendimientos en comparación con la ejecución exitosa de una estrategia de inversión activa.
Tipo de inversor 3: Inversor activo
Los inversores activos se basan en los cimientos del inversor pasivo. Llevan el proceso al siguiente nivel gestionando su patrimonio como un negocio.
La principal diferencia entre los inversores activos y pasivos es que el inversor activo no sólo recibe rendimientos pasivos basados en el mercado, sino que también obtiene un flujo de rendimiento de valor añadido basado en la habilidad; dos fuentes de rendimiento en una sola inversión.
Esto permite al inversor activo ganar dinero independientemente de las condiciones o la dirección del mercado y reducir las pérdidas durante los períodos de adversidad. Esto encierra el potencial de aumentar los rendimientos y reducir el riesgo.
«Cuando lo hemos conseguido, lo hemos tenido.»- Malcolm Forbes
Una de las principales diferencias entre las estrategias de inversión pasiva y activa es que los inversores pasivos trabajan duro para adquirir y ahorrar dinero, pero gastan mucha menos energía en hacer que su dinero trabaje para ellos.
Los inversores activos trabajan tan duro para hacer que su dinero trabaje para ellos como lo hicieron para ganarlo en primer lugar. En otras palabras, la inversión activa es más trabajo, y por eso no es para todo el mundo.
La razón por la que los inversores activos están dispuestos a gastar ese esfuerzo extra es porque entienden que el juego de la construcción de la riqueza tiene que ver con el rendimiento del capital.
Pequeñas diferencias en las tasas de crecimiento durante largos períodos de tiempo hacen enormes diferencias en la riqueza – diferencias mucho más grandes que las que se podrían realizar trabajando para el próximo aumento de sueldo.
El factor más importante en la construcción de su riqueza no es cuánto gana, sino cuánto gana su dinero y cuánto tiempo se compone.
Los inversores activos han asumido la plena responsabilidad de su futuro financiero no sólo construyendo un capital de inversión como inversores pasivos, sino también asumiendo la responsabilidad del rendimiento de su capital invertido a través de estrategias activas que añaden valor.
La inversión por cuenta propia no es para todo el mundo. Aunque usted se ahorra el coste de un asesor financiero, asume toda la responsabilidad de su futuro financiero. Un error podría significar la diferencia entre jubilarse cómodamente o vivir con la ansiedad de que pueda sobrevivir a su dinero.
¿Sabías que un estudio realizado en 2016 por Vanguard Research descubrió que trabajar con un asesor financiero puede aumentar tus ingresos en la jubilación en un 3%? Las cifras hablan por sí solas, pero ni siquiera son la razón más importante para considerar la contratación de un asesor. Los inversores que trabajan con asesores financieros afirman tener más confianza, claridad y tranquilidad que los que lo hacen por su cuenta.
Si está pensando en entrevistar a algunos posibles asesores, esta nueva herramienta gratuita le emparejará con asesores de inversión fiduciarios locales altamente cualificados tras un breve cuestionario.
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¿Cómo lo hace el inversor activo? Creando un plan que sigue reglas específicas diseñadas para explotar las ineficiencias existentes en el mercado. El término para esto se conoce como «edge» y es idéntico a la ventaja competitiva que busca un empresario en los negocios. La ventaja competitiva debe añadir más valor del que le quitan los costes de transacción o no obtendrá beneficios.
Sin complicarse demasiado, la única forma de crear una rentabilidad de la inversión superior a las tasas del mercado (rentabilidad pasiva) con consistencia es si existen ineficiencias de las que se pueda sacar provecho de forma empresarial.
La ventaja de la inversión crea beneficios que son iguales a la ineficiencia que ofrece el mercado después de restar el coste de explotar la ineficiencia.
A continuación se muestran algunos ejemplos de inversión activa en los que personas reales ponen en práctica esta ecuación.
Explicación de la estrategia de inversión activa
Warren Buffett y Benjamin Graham son excelentes ejemplos de inversores activos en el mercado de valores.
Sabían que el mercado de valores era ineficiente y construyeron grandes fortunas aplicando sus habilidades analíticas (ventaja) para encontrar valor en valores que el mercado había infravalorado (ineficiencia).
Contrastar el rendimiento de su gestión activa de la cartera con el rendimiento pasivo de la compra y mantenimiento de los fondos de índice durante el mismo período de tiempo, y el valor añadido de la estrategia de inversión activa se hace evidente.
Los bienes raíces son un sueño de los inversores activos debido a las vastas ineficiencias en el precio, el uso y la gestión.
Por ejemplo, conozco a alguien que compra grandes casas en grandes lotes con «cuartos de abuelita» separados y luego separa legalmente las propiedades en dos títulos y los vende con un gran beneficio.
A veces se puede hacer lo mismo con casas que se venden con terrenos adicionales adjuntos.
«La tradición es a lo que se recurre cuando no se tiene el tiempo o el dinero para hacerlo bien.»- Kurt Herbert Alder
O quizás eres un inversor inmobiliario que tiene un ojo para las casas mal valoradas en las que puedes añadir valor con unas pequeñas mejoras. Añade unas cuantas ventanas, remodela la cocina, y listo – tienes una equidad instantánea muy superior a lo que costó hacer el trabajo.
A veces, todo lo que tienes que hacer es limpiar la propiedad y hacerla presentable para añadir valor y explotar cómo el precio de la propiedad no reflejaba su verdadero valor (ineficiencia).
En el cambio de fondos de inversión, conozco gente que ha creado riqueza explotando las ineficiencias de precios resultantes de las normas contables GAAP.
Los GAAP requieren que los fondos de inversión pongan precio a cada valor en su última operación. El problema es que muchos bonos individuales en la cartera de un fondo de bonos no se negocian todos los días.
¿O qué pasa con el fondo internacional con valores que se negocian a través de zonas horarias? Muchas fortunas de bajo riesgo se han construido mediante la negociación de la disparidad entre los precios reportados en los NAV de los fondos de inversión y los valores conocidos basados en las condiciones reales del mercado.
Sea la inversión en valor en acciones como Graham y Buffett (un subconjunto de la inversión de reversión a la media), o la conversión/rehabilitación de bienes raíces, o incluso el cambio de fondos de inversión, estos son sólo tres ejemplos de las muchas maneras en que los inversores activos se benefician mediante la explotación de las ineficiencias de una manera comercial.
El número real de estrategias de inversión activa es prácticamente ilimitado.
En resumen, el propósito de la inversión activa es reducir el riesgo y mejorar los rendimientos mediante la introducción del elemento de habilidad.
Al desarrollar una ventaja competitiva que se beneficia de las ineficiencias del mercado, el inversor activo crea una corriente de rendimiento completamente independiente y adicional a lo que ofrece el mercado. Este flujo de rentabilidad de valor añadido reduce el riesgo y aumenta la rentabilidad.
¿No es eso lo que supone invertir?
El precio que paga el inversor emprendedor por el beneficio extra y la reducción del riesgo es el tiempo y la energía necesarios para explotar la ineficiencia.
Se necesita un esfuerzo para tratar tu riqueza como tu negocio y por eso la mayoría de la gente sigue siendo inversor pasivo.
De hecho, en un clásico «Catch-22», la inversión activa puede ser valiosa para alcanzar la libertad financiera debido a la posibilidad de obtener mayores rendimientos, pero también es la antítesis de la libertad financiera una vez que se alcanza la riqueza porque puede ser tan trabajosa como un trabajo normal.
¿Qué estrategia de inversión es la adecuada para usted?
No existe la «mejor estrategia de inversión». Cada tipo de inversión tiene sus contrapartidas y no hay una respuesta única que sea la adecuada para todos.
Por ejemplo, algunas personas tienen negocios exitosos y necesitan centrar su energía en el crecimiento de su negocio. No deberían distraerse con el compromiso de tiempo necesario para la inversión activa.
Otras personas con ingresos más bajos o que comienzan a invertir más tarde en la vida tienen pocas esperanzas de una jubilación segura sin el beneficio de una estrategia de inversión activa.
La inversión activa puede convertirse casi en una necesidad si su horizonte temporal hasta la jubilación está a sólo diez o quince años de distancia y acaba de empezar.
«Wall Street es el único lugar al que la gente va en un Rolls-Royce para pedir consejo a los que cogen el metro»- Warren Buffett
Cada persona es única y tiene un estilo de inversión apropiado en un momento apropiado para ella. Muchas personas progresan de forma natural a través de cada uno de los tres tipos de inversión a medida que sus habilidades, experiencia y cartera crecen.
A veces los empresarios de éxito eligen convertirse en inversores activos como una segunda carrera más adelante en la vida para mejorar y asegurar sus ahorros.
El punto es que no hay una única respuesta «correcta» a la estrategia de inversión, pero hay una respuesta correcta para usted.
Financial Mentor se dedica a ayudarle a dar el siguiente paso hacia el nivel de inversión adecuado para usted, independientemente de dónde se encuentre ahora.
De hecho, el plan de estudios de Siete Pasos a Siete Cifras fue diseñado específicamente para ofrecerle el siguiente paso en su educación financiera, independientemente de su nivel actual.
Ofrecemos cursos para pre-inversores que les ayudan a comprometerse a lograr la libertad financiera y a permanecer en el programa el tiempo suficiente para tener éxito (Pasos 1-3). Ofrecemos cursos que enseñan la forma correcta e incorrecta de practicar la inversión pasiva, y ofrecemos cursos que le enseñan las habilidades necesarias para convertirse en un inversor activo exitoso (Pasos 5 y 6).
Todos los pasos combinados proporcionan un plan de principio a fin para lograr el éxito financiero.
Si buscas una estrategia de inversión que vaya más allá de «comprar y mantener» mientras controlas el riesgo y requieres tan sólo 30 minutos al mes para gestionarla, ésta es la respuesta. Allocate Smartly es la solución de inversión que habría construido yo mismo. Recupera el control de tu cartera y empieza a obtener resultados hoy mismo.
En resumen: tres tipos de estrategia de inversión
Hay tres tipos de inversores: preinversor, inversor pasivo e inversor activo. Cada nivel se basa en las habilidades del nivel anterior por debajo de él.
Cada nivel representa un aumento progresivo de la responsabilidad hacia su seguridad financiera que requiere un compromiso igualmente mayor de esfuerzo.
La ventaja es que cada nivel ofrece un nivel igualmente mayor de recompensa potencial y un riesgo reducido por el esfuerzo realizado.
«El dinero es mejor que la pobreza, aunque sólo sea por razones financieras»- Woody Allen
A continuación se presentan cinco preguntas que le ayudarán a decidir qué tipo de estrategia de inversión es mejor para su situación personal.
La elección es suya. Qué tipo de inversor vas a ser?
¿Qué vas a hacer hoy al respecto?
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