Cuando la economía está en baja, es natural que los inversores sientan curiosidad por saber cómo ganar dinero invirtiendo en una recesión. Aunque ciertas inversiones, como las acciones, pueden ser más volátiles en un mercado a la baja, los inversores pueden ser capaces de beneficiarse de una recesión si siguen estas estrategias básicas y atemporales.
Cómo ganar dinero invirtiendo en una recesión
Aunque es tentador intentar tácticas de sincronización con el mercado cuando los precios de las acciones son bajos y caen, los inversores pueden sorprenderse de que la mejor manera de ganar dinero invirtiendo en una recesión implica muchas de las mismas tácticas cuando la economía está creciendo.
Las mejores prácticas atemporales para invertir con éxito se aplican durante una recesión.
- Continúe con el promedio de costo en dólares (DCA): Ya sea que esté contribuyendo regularmente a un 401(k), una IRA o una cuenta de corretaje regular, es prudente continuar con estas contribuciones, especialmente durante una recesión. La idea de promediar el coste en dólares, especialmente en el caso de las acciones, es que generalmente se compran acciones a precios más altos cuando la economía es fuerte y a precios más bajos durante una recesión. Al comprar a precios más bajos, está promediando el precio a la baja, lo que puede aumentar la rentabilidad a largo plazo.
- Requilibrar su cartera: Cuando reequilibra, devuelve su asignación de activos a sus objetivos originales. Por ejemplo, si su asignación objetivo es de un 60% de acciones y un 40% de bonos, es probable que su asignación de acciones sea menor y su asignación de bonos sea mayor durante una recesión. Cuando reequilibra su cartera en este escenario, venderá bonos y comprará acciones para volver a su asignación objetivo.
- Mantenga una perspectiva a largo plazo: Si está invirtiendo en acciones o fondos de inversión en acciones, es probable que no necesite hacer retiros de su(s) cuenta(s) de inversión durante al menos cinco o diez años. Por esta razón, no debería preocuparse demasiado por las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
No abandone su estrategia de inversión durante una recesión
Sólo porque la economía esté en medio de una recesión no significa que tenga que invertir de forma diferente a como lo hace durante una expansión económica. Esta sabiduría se aplica tanto a los inversores a largo plazo como a los inversores a corto plazo o a los jubilados.
- Inversores a largo plazo: Si está contribuyendo regularmente a una cuenta de inversión a largo plazo, como un 401(k) o una IRA, no deje de contribuir durante una recesión. Además, si asigna la mayor parte de su dinero a las acciones, no «persiga el rendimiento» y venda las acciones -que pueden estar bajando de precio- y compre bonos, que pueden estar subiendo de precio. Mantenga el rumbo.
- Inversores a corto plazo y jubilados: Aunque puede sentirse (comprensiblemente) incómodo con un mercado bajista, no tenga la tentación de vender sus acciones o fondos de inversión en acciones con pérdidas. Si necesita ingresos ahora, lo ideal sería tener dinero en una combinación de efectivo y bonos, de la que pueda sacar dinero mientras espera que los precios de las acciones se recuperen.
Sea tan agresivo como le permita su tolerancia al riesgo
Para los inversores que quieran aprovechar una corrección del mercado durante una recesión, es importante no ser demasiado agresivo y comprar más acciones de las que compraría durante unas condiciones económicas mejores. Por ejemplo, si su tolerancia al riesgo indica que se siente cómodo con una asignación de activos moderada del 65% de acciones y el 35% de bonos, es prudente mantener esta asignación objetivo, independientemente de lo que haga el mercado.
Si los precios de las acciones han caído durante una recesión, considere reequilibrar su cartera.
Invertir antes y durante una recesión
Donde muchos inversores se equivocan durante una recesión es que olvidan o no entienden cómo se relacionan ciertos rendimientos de la inversión y la recesión. Por ejemplo, el mercado de valores es un mecanismo orientado al futuro y los informes económicos están orientados al pasado. Por esta razón, las cotizaciones de las acciones suelen caer meses antes de que comience una recesión. También significa que los precios de las acciones a menudo rebotan antes de que la recesión haya terminado oficialmente.
Así es como los principales activos de inversión suelen comportarse antes y durante una recesión:
- Acciones: Los precios de las acciones suelen caer antes de que comience la recesión y casi siempre antes de que se anuncie oficialmente una recesión. Si está tratando de aprovechar los precios bajos, probablemente se beneficiará más invirtiendo antes de que comience la recesión o durante su fase inicial.
- Bonos: Los precios de los bonos suelen subir durante una recesión, ya que la Reserva Federal estimula la economía bajando los tipos de interés y comprando bonos del Tesoro.
- Cuentas en efectivo/depósitos: Dado que los tipos de interés bajan por la política monetaria de la Reserva Federal durante una recesión, los tipos de interés de las cuentas de depósito, como los mercados monetarios y los certificados de depósito, suelen bajar también. Sin embargo, el efectivo y las cuentas aseguradas por la FDIC están libres de riesgo de mercado, a diferencia de los bonos y las acciones.
- Oro: Dado que los inversores ven el oro como un refugio seguro, el precio del oro suele subir cuando las condiciones económicas y del mercado empeoran. A medida que los inversores se sienten más cómodos volviendo a las acciones, pueden vender sus inversiones en oro, lo que hace que los precios del oro vuelvan a bajar.
Beneficios y riesgos de invertir en una recesión
Aunque los inversores pueden ganar dinero invirtiendo durante una recesión, siempre hay riesgos asociados, especialmente con las acciones y los fondos de inversión en acciones y ETF.
Beneficios potenciales
Antes y al principio de una recesión, los precios de las acciones suelen caer, lo que puede suponer una buena oportunidad de compra. Para los inversores que siguen haciendo la media del coste en dólares en sus planes 401(k), IRAs y otras cuentas de inversión, también se benefician de comprar cuando los precios de las acciones caen.
Riesgos potenciales
Los inversores que intentan cronometrar el mercado y comprar cuando los precios están bajos o empiezan a recuperarse pueden seguir enfrentándose a una volatilidad significativa, incluso después de que parezca que el mercado se ha recuperado completamente. Esto se conoce como una trampa del mercado bajista, donde los inversores se vuelven demasiado optimistas, sólo para ver otra caída de los precios después de la subida temporal.
El resultado final
Aunque ciertos valores de inversión han tenido históricamente un comportamiento similar durante recesiones pasadas, sigue siendo difícil predecir con exactitud lo que harán estas inversiones a corto plazo. Por ejemplo, los precios de las acciones pueden caer drásticamente durante un mes, y luego subir drásticamente al mes siguiente, para volver a caer un mes más tarde.
Dado que los inversores no son capaces de predecir con exactitud lo que el mercado de valores y la economía harán a corto plazo, es prudente planificar su estrategia de inversión cuando los tiempos son buenos y mantenerla durante un mercado bajista.
El Balance no proporciona servicios y consejos fiscales, de inversión o financieros. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Invertir implica un riesgo que incluye la posible pérdida del capital.