Fórmula del Valor de la Equidad (Tabla de Contenidos)
- Fórmula del valor patrimonial
- Ejemplos de fórmula del valor patrimonial (con plantilla de Excel)
- Calculadora de la fórmula del valor patrimonial
Fórmula del valor patrimonial
Necesito calcular el valor patrimonial de una empresa. Espera, ¿qué?
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El valor patrimonial es simplemente el valor atribuible a los accionistas de una empresa por haber aportado los fondos propios. El valor patrimonial se calcula multiplicando el total de acciones en circulación por el precio actual de la acción.
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El valor de la empresa es el valor total de la firma que incluye también otras métricas como la deuda, las acciones minoritarias, el efectivo & los equivalentes de efectivo y las acciones preferentes.
Ejemplos de la fórmula del valor del patrimonio (con plantilla de Excel)
Vamos a poner un ejemplo para entender mejor el cálculo de la fórmula del valor del patrimonio.
Fórmula de Valor Patrimonial – Ejemplo #1
Supongamos que hay dos empresas A y B. Tenemos que encontrar cuál de las dos tiene un valor patrimonial alto.
El valor de los fondos propios se calcula mediante la fórmula que se indica a continuación
Valor de los fondos propios = Total de acciones en circulación * Precio actual de las acciones
Valor de los fondos propios de la empresa A
- Valor de los fondos propios = +1,000,000 * 50
- Valor patrimonial = 50,000,000
- Valor patrimonial = +100,000 * 5,000
- Valor patrimonial = 500,000,000
- Valor de los fondos propios = +302.080.060.00 * 7,058.95 / 10^7
- Valor de la acción = 213,236.80
- El precio de la acción es el último precio.
- El número de acciones denota el total de acciones en circulación (en circulación).
- Valor de los fondos propios = +27.268.603.00 * 21.500,15 / 10^7
- Valor patrimonial = 58.627,91
- El precio de la acción es el último precio.
- El número de acciones denota el total de acciones en circulación (en circulación).
Valor patrimonial de la empresa B
En el ejemplo anterior, observamos que el valor patrimonial (calculado multiplicando las acciones en circulación por el precio de la acción) de la empresa B es mayor que el de la empresa A. A pesar del menor número de acciones, el valor de los fondos propios de la empresa B es mayor.
Fórmula del valor patrimonial – Ejemplo #2
Tomemos un ejemplo de una empresa Maruti Suzuki para calcular el valor patrimonial.
El valor de los fondos propios se calcula utilizando la fórmula que se indica a continuación
Valor de los fondos propios = Total de acciones en circulación * Precio actual de las acciones
Como podemos ver en la instantánea de excel anterior que el valor de mercado o el valor de la equidad de Maruti Suzuki India es alrededor de dos lakh crores.
Nota – El valor de la equidad se ha convertido en crores dividiendo con 10^7
Fórmula del valor de la equidad – Ejemplo #3
Tomemos un ejemplo de una empresa Eicher motors para calcular el valor de la equidad.
El valor de los fondos propios se calcula mediante la fórmula que se indica a continuación
Valor de los fondos propios = Total de acciones en circulación * Precio actual de las acciones
Como podemos ver en la instantánea de excel anterior que podemos observar que el valor patrimonial para esta empresa es de unos cincuenta mil crores.
Nota – El valor de la equidad se ha convertido en crores dividiendo con 10^7
Explicación de la fórmula del valor de la equidad
Por ejemplo, si yo fuera a comprar un negocio y la persona de la parte vendedora me dijera que el negocio vale 1 crore INR PERO hay un préstamo que aún está por pagar que asciende a 15 Lakhs INR. Entonces yo diría que compraré el negocio sólo cuando la deuda de 15 Lakhs INR sea pagada. Esto es esencialmente el valor de la equidad. Cuando el componente de la deuda también se toma entonces estamos tratando con el valor de la empresa o el valor total de la empresa en contraposición a sólo la equidad.
La fórmula del valor de la equidad es una herramienta muy importante para los inversores, ya que proporciona información en cuanto a qué cantidad van a obtener si tuvieran que vender el negocio. Esta fórmula muestra esencialmente el valor de mercado de las acciones de la empresa. Tenga en cuenta que aquí se está calculando el valor de las acciones y, por tanto, se está valorando la parte de los fondos propios de la empresa. Si tengo que valorar toda la empresa, en ese caso, también tendré que valorar la deuda contraída por la empresa.
Si tengo que calcular el valor de la empresa (es decir, el valor de los fondos propios + la deuda) entonces tengo que añadir al valor de los fondos propios la deuda y excluir el componente de efectivo.
Al utilizar la fórmula del valor de los fondos propios vemos que la fórmula depende de dos parámetros, uno de ellos son las acciones en circulación y el otro es el precio de las acciones. Es posible que haya observado que hay algunas empresas que tienen un número menor de acciones pero tienen un enorme valor de los fondos propios. Empresas como Eicher motors tienen un valor de las acciones muy alto, por lo que el valor de los fondos propios se dispara.
Esto debe tomarse como una advertencia antes de invertir en empresas. Algunas empresas pueden tener un alto valor de la equidad sólo por algún tiempo (algunas empresas con mala ganancia de negocios debido a un frenesí del mercado) que podría no ser estable.
La otra peculiaridad sobre la fórmula del valor de la equidad es que no hay dinero real involucrado, pero es todo sobre el precio de la acción. Muchas grandes empresas de primer orden han perdido literalmente miles de millones de dólares en valor de las acciones debido a algunas malas noticias temporales. Todo depende de cómo los inversores perciben el crecimiento de la empresa y la gestión que ésta lleva a cabo. Por ejemplo, el precio de las acciones de Eicher Motors es la friolera de 19000 INR. El gran éxito de esta empresa tiene un factor importante detrás y es la Royal Enfield. La gente está loca por esa máquina y eso se convierte en el enorme valor de la equidad de la empresa.
Relevancia y usos de la fórmula del valor de la equidad
La fórmula de la equidad se utiliza más comúnmente en la relación precio-ganancias o la relación P/E. Aunque este ratio sólo da el valor de los fondos propios como múltiplos. El otro ratio llamado ratio EV/EBITDA da el valor de la empresa en contraposición al valor de los fondos propios. El ratio precio/beneficio o ratio P/E se define como el precio por acción dividido por el beneficio por acción.
P/E = Precio por acción / Beneficio por acción
Este ratio también da una indicación de lo caro o barato que está un valor respecto a los demás valores del mismo sector. El ratio P/E debe compararse entre empresas del mismo sector.
La fórmula de la equidad nos da una estimación sobre el valor de una empresa en un momento determinado. El valor al que se pueden vender los fondos propios. Si el valor de la fórmula de la equidad se sigue disparando hacia arriba, significa que el sentimiento de los inversores hacia una acción en particular también se está fortaleciendo. Sin embargo, algunas empresas con malos negocios también suben debido al frenesí del mercado. Pero los inversores deben tener cuidado con estas subidas temporales.
Hay un dicho: «Cuanto más grandes son, más duro caen»
Esto también es cierto en el caso de las acciones.
Calculadora de la fórmula del valor de las acciones
Puede utilizar la siguiente calculadora del valor de las acciones
Total de acciones en circulación
Actualidad Precio de la acción
Fórmula del valor de la acción
| Fórmula del valor de la acción = | Total de acciones en circulación x precio actual de la acción Precio |
| = | 0 x 0 = 0 |
Conclusión
La fórmula del valor de los fondos propios arroja el valor que es una combinación del total de acciones en circulación y el precio de mercado de la acción en un momento determinado. Este valor varía en función de los resultados de la empresa y de la percepción de los inversores sobre la misma. Esta fórmula no incluye ninguna parte de la deuda. Por lo tanto, para calcular el valor total de una empresa tenemos que incluir la deuda en el valor de los fondos propios y excluir el efectivo & equivalente al efectivo.
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Esta ha sido una guía para la fórmula del valor de los fondos propios. Aquí discutimos cómo calcular el valor de la equidad junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos la calculadora de valor patrimonial con una plantilla de excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información –
- Fórmula del valor patrimonial
- ¿Cómo calcular el coste del patrimonio neto?
- Cálculo del multiplicador del patrimonio neto
- Fórmula del ROE