Si está ahorrando para su jubilación en una Roth IRA, los fondos indexados y los fondos mutuos son dos de sus opciones de inversión. Ambos ayudan a diversificar su cartera, pero tienen objetivos de inversión, estilos de gestión y costes muy diferentes.
Consejos clave
- Puede tener una variedad de inversiones en su Roth IRA, incluyendo fondos de inversión y fondos indexados.
- Los fondos indexados siguen índices específicos y tienden a ser más baratos que los fondos de inversión gestionados activamente.
- Tenga cuidado con las comisiones, ya que pueden tener un gran impacto en sus ahorros para la jubilación a lo largo del tiempo.
Una de las ventajas de una IRA Roth es la variedad de inversiones que puede tener en la cuenta. Mientras que las opciones de inversión de los planes patrocinados por el empleador, como los 401(k), se limitan a las incluidas en el plan, en una Roth se puede invertir en todo, desde acciones individuales hasta bienes inmuebles. Dos inversiones populares son los fondos de inversión y los fondos indexados.
Objetivos de inversión de los fondos de inversión y los fondos indexados
Tanto los fondos de inversión como los fondos indexados están formados por carteras de acciones, bonos, deuda a corto plazo y otros valores. Pero sus objetivos difieren.
Los fondos de inversión buscan batir la rentabilidad de un índice de referencia relacionado, después de las comisiones. Se gestionan en base a un objetivo de inversión específico. Por ejemplo:
- Los fondos de crecimiento buscan la revalorización del capital. Estos fondos invierten un gran porcentaje de sus activos en acciones porque ofrecen mayores recompensas potenciales. Como tales, tienden a ser más arriesgados.
- Los fondos de renta tratan de proporcionar a los inversores unos ingresos estables. Invierten en inversiones de menor riesgo, como bonos, valores gubernamentales y certificados de depósito (CD).
Un fondo indexado, por otro lado, es un tipo de fondo de inversión que intenta igualar un índice de mercado específico, como el S&P 500 o el índice Russell 2000. Sigue a su índice de referencia independientemente de lo que haga el mercado. Cuando el S&P 500 fluctúa, también lo hace un fondo indexado que lo sigue.
Estilos de gestión de los fondos de inversión y los fondos indexados
Una de las diferencias clave entre los fondos de inversión y los fondos indexados es su estilo de gestión. Los fondos de inversión se gestionan activamente. Eso significa que hay un equipo de profesionales de la inversión que toman las decisiones. Seleccionan activamente las participaciones del fondo y las ajustan según sea necesario, a menudo diariamente o incluso cada hora.
Por el contrario, los fondos indexados se gestionan de forma pasiva. Las inversiones están automatizadas para seguir el índice subyacente, por lo que no requieren compras y ventas activas. Dado que nadie gestiona activamente las participaciones, el rendimiento se basa únicamente en los movimientos de los precios de los valores del índice.
Comparación de los costes de los fondos de inversión y los fondos indexados
Por supuesto, los diferentes estilos de gestión implican diferentes costes para los fondos de inversión y los fondos indexados. Las comisiones se conocen como ratio de gastos del fondo.
En general, pagará más por un fondo de inversión de gestión activa porque el equipo que lo gestiona tiene que ganar dinero. También tiene que pagar por comercializar el fondo para atraer a más inversores. El ratio de gastos medio de los fondos de inversión es de alrededor del 1%, pero puede ser más bajo o más alto.
Los fondos indexados también tienen ratios de gastos. Pero como estos fondos no se gestionan activamente, suelen ser mucho más asequibles. De media, pagará entre un 0,05% y un 0,07% por un fondo indexado.
Aunque las comisiones medias difieren en menos de un 1%, esa diferencia puede tener un gran impacto en el saldo de su Roth IRA. Supongamos que invierte 6.000 dólares (la aportación máxima de la IRA Roth para 2020) en un fondo de inversión que gana un 8% y tiene un ratio de gastos del 1%. Después de 40 años, su inversión tendría un valor de 87.199 dólares.
¿Pero qué pasa si invierte la misma cantidad de dinero en un fondo indexado con un ratio de gastos del 0,05%? Suponiendo la misma rentabilidad del 8%, su inversión valdría 130.347 dólares después de 40 años. Eso es una diferencia de 43.148 dólares. Y eso es sólo con un año de aportaciones a la Roth IRA.
Y algo más a tener en cuenta. Si invierte en un fondo de gestión activa al 1% mientras que un fondo índice comparable cobra un 0,05%, los gestores del fondo tienen que batir al mercado al menos un 0,95% cada año para compensar ese gasto añadido. Es posible que un fondo activo tenga una racha increíble que bata a un índice durante varios años. Pero históricamente, esos fondos siempre han vuelto a la tierra.
¿Fondo de inversión o fondo indexado para su Roth IRA?
Aquí tiene un rápido resumen de los fondos de inversión y los fondos de índice.
| Fondos de inversión vs. Fondos de índiceth Fondos de índice | ||
|---|---|---|
| Característica | Fondos de inversión | Fondos de índice |
| Objetivos de inversión | Batir la rentabilidad de un índice de referencia | Igualar la rentabilidad de un índice de referencia |
| Estilo de gestión | Activo; los gestores del fondo eligen las participaciones | Pasivo; las inversiones se automatizan para igualar la participación del índice de referencia |
| Invierte en | acciones, bonos y otros valores | Acciones, bonos y otros valores |
| La media es de aproximadamente el 1% | La media es de aproximadamente el 0.2% | |
El resultado final
Por ahora, los fondos indexados son los claros ganadores para las IRAs Roth debido a sus bajas comisiones. Sin embargo, a medida que los inversores se decantan por los fondos de menor coste, la competencia del sector está reduciendo los ratios de gastos de los fondos de inversión.
De media, los ratios de gastos de los fondos de inversión a largo plazo han disminuido sustancialmente durante más de 20 años, según un informe del Investment Company Institute. Quién sabe qué pasará en los próximos 10 o 20 años?
Elegir inversiones para su Roth IRA no es fácil. Tanto los fondos de inversión como los fondos indexados son opciones convenientes con potencial de crecimiento. En caso de duda, consulte con un asesor financiero de confianza para que le ayude a elegir las inversiones de la Roth IRA que mejor se adapten a su tolerancia al riesgo, su horizonte de inversión y sus objetivos de jubilación.