O Banco Mundial
O Banco Mundial é uma instituição financeira internacional e é membro do grupo de desenvolvimento das Nações Unidas. O Banco Mundial foi originalmente estabelecido como uma única instituição em 1944 em Bretton Woods, EUA. Os governos dos EUA e do Reino Unido desempenharam um papel activo na criação do Banco Mundial. A ideia do Banco foi concebida por John Maynard Keynes e Harry White. Durante a 2ª Guerra Mundial, as classes empresariais da Europa ou apoiavam os nazis ou eram forçadas a fugir deles. Os socialistas e comunistas tinham grande credibilidade porque eram vistos como os líderes da resistência nazi. A fim de evitar que os esquerdistas chegassem ao poder na Europa Ocidental, era crucial para os EUA e o Reino Unido fazer com que as classes empresariais da Europa voltassem ao poder. Isto exigia o estabelecimento de instituições fortes que promovessem políticas que favorecessem o desenvolvimento das empresas privadas. O medo de uma depressão económica pós-guerra também fomentou a criação do Banco Mundial.
De acordo com isso, representantes de 44 nações reuniram-se e decidiram criar o Banco Internacional para a Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) e o Fundo Monetário Internacional (FMI). Estes são referidos como as irmãs ou gémeas de Bretton Woods. O FMI foi criado para facilitar o comércio mundial através da redução das restrições cambiais e ajudar os países a resolver a sua crise da balança de pagamentos utilizando os fundos à disposição do FMI. O BIRD concentrou-se em emprestar dinheiro aos governos para o desenvolvimento económico a longo prazo através da construção de estradas, linhas de caminho-de-ferro, barragens e outras infra-estruturas. O BIRD foi quase imediatamente referido pelos meios de comunicação social como Banco Mundial e o nome tem permanecido desde então.
O BIRD iniciou as suas operações formais em 1946. O primeiro empréstimo do banco foi concedido à França em 1947 por 250 milhões de dólares. Este é um dos maiores empréstimos alguma vez feitos pelo banco em termos reais, a 2,6 biliões de dólares. Como condições prévias a este empréstimo, a França teve de concordar em preparar um orçamento equilibrado e dar prioridade ao reembolso deste empréstimo em relação a outros governos. O governo francês também foi obrigado a retirar os seus membros associados ao partido comunista antes de o empréstimo ser aprovado. Foram também feitos empréstimos ao Luxemburgo, Dinamarca e Suécia. O banco concedeu cerca de 500 milhões de dólares (5,2 biliões de dólares nos termos actuais) aos esforços de reconstrução pós guerra. O banco mundial estabeleceu políticas com base nos primeiros empréstimos por ele concedidos. Os empréstimos concedidos são sempre a taxas de juro relacionadas com os custos do empréstimo do banco, os fundos vão apenas para o projecto pretendido e nunca para financiar défices comerciais. O banco também recebe prioridade no reembolso dos empréstimos em relação a outros governos.
Em Abril de 1948 o Presidente Harry Truman aprovou o plano Marshall que doou 13 mil milhões de dólares (148 mil milhões de dólares nos termos actuais) para ajudar à recuperação das nações europeias. Fontes alternativas de fundos estavam agora disponíveis para as nações europeias. Confrontado com esta competição, o Banco Mundial começou a deslocar o seu foco para os países em desenvolvimento. Ao longo do tempo, foram criadas diferentes instituições sob a égide do Banco Mundial, que trabalham em conjunto, mas têm objectivos ligeiramente diferentes e são entidades jurídicas distintas. Em 1960, foi criada a Associação Internacional de Desenvolvimento (IDA), que concedeu empréstimos altamente concessionais aos países mais pobres. As nações que recebem empréstimos da IDA têm um período de carência de dez anos, após o qual precisam de reembolsar os empréstimos. Os períodos de reembolso são normalmente de cerca de 40 anos. Estes empréstimos são referidos como empréstimos em condições favoráveis. A AID juntamente com o BIRD é agora referida como o Banco Mundial e estes fazem parte do grupo dos 5 institutos do Banco Mundial que também inclui a Corporação Financeira Internacional (SFI), o Centro Internacional de Resolução de Litígios de Investimento (ICSID) e a Agência Multilateral de Garantia de Investimentos (MIGA). O IFC, criado em 1956, concede empréstimos ao sector privado de uma nação após ter recebido uma garantia soberana. O ICSID, criado em 1966, proporciona facilidades para ajudar os países a arbitrar disputas de investimento e já resolveu 283 casos até à data. A MIGA, criada em 1988, promove investimentos em economias emergentes, oferecendo garantias para proteger os investidores contra perdas decorrentes de riscos não comerciais.
As prioridades do Banco Mundial evoluíram com o tempo e isto pode ser visto também nos seus empréstimos. Na primeira década da sua existência, trabalhou para ajudar na reconstrução da Europa. Nas décadas de 1950 e 1960, os investimentos na indústria e infra-estruturas dominaram a sua carteira. O Banco utilizou métodos mais directos para reduzir a pobreza na década de 1970. Os ajustamentos estruturais centraram-se na década de 1980. O desenvolvimento sustentável recebeu importância nas décadas de 1990 e 2000. Os empréstimos baseiam-se actualmente num quadro de parceria nacional e no alinhamento dos projectos com os onze grandes temas (desenvolvimento rural, desenvolvimento humano, gestão ambiental, etc.) identificados pelo banco. O grupo do Banco Mundial tem compromissos acumulados de 1,067 biliões de dólares desde a sua criação e 150 biliões de dólares em empréstimos pendentes a 35 países. Actualmente, assume compromissos anuais no valor de 60 mil milhões de dólares. O banco estabeleceu limites de concentração para cada país. A Índia tem o maior limite de exposição de um único mutuário de 20 biliões de dólares. É cobrada uma sobretaxa de 50 pontos de base sobre empréstimos acima dos 17,5 mil milhões de dólares. O banco nunca anulou quaisquer empréstimos concedidos a qualquer país. O facto de os clientes serem também partes interessadas no Banco é um incentivo adicional para o reembolso de empréstimos. A prática é não reescalonar os juros ou pagamentos de capital sobre empréstimos. O banco tem uma política de congelamento das aprovações e desembolsos de empréstimos se um país não pagar as obrigações a tempo. O banco cobra 1% sobre os seus custos dos empréstimos emprestados através do BIRD para cobrir as suas despesas administrativas, que se elevam a 2,5 mil milhões de dólares por ano. O banco é uma organização comercial, que apenas realiza um pequeno lucro dada a sua escala de operações. Teve lucros na ordem dos 600-1000 milhões de dólares na última década. O lucro obtido é colocado novamente no reforço das operações bancárias.
Os projectos seleccionados pelo Banco Mundial são financiados por dinheiro angariado nos mercados de capitais de todo o mundo. O Banco Mundial angaria 25-35 biliões de dólares anualmente através de obrigações. Cada emissão de obrigações levanta 2-4 mil milhões de dólares de capital com vencimentos que variam entre 2 a 30 anos. Os pagamentos dos cupões são fixos, mensais ou semi-anuais. O Banco Mundial também emite obrigações verdes a partir das quais o dinheiro angariado é gasto exclusivamente em tecnologias limpas e actividades relacionadas com as alterações climáticas. As Obrigações emitidas pelo banco têm uma notação AAA há mais de 50 anos. A classificação AAA das obrigações permite-lhe contrair empréstimos a uma taxa de juro baixa e pode, portanto, proporcionar financiamento mais barato para os países em desenvolvimento. As obrigações do Banco estão entre os instrumentos mais seguros do mundo. O banco é uma organização muito conservadora e tem um rácio de endividamento máximo de 1:1. Até agora, apenas emitiu .59 dólares por cada dólar do seu limite de empréstimo estatutário de 260 mil milhões de dólares. O banco pode retirar 41 mil milhões de dólares do capital e reservas pagos e 219 mil milhões de dólares do capital exigível dos países membros. O capital exigível é uma quantia que os países membros devem ao banco, mas só são obrigados a dar quando solicitado pelo Banco. Nunca houve uma chamada do capital exigível da nação membro.
Todas as 188 nações membros do Banco Mundial são representadas pelo Conselho de Governadores. O Conselho de Governadores é o derradeiro decisor político do Banco. Cada país nomeia um Governador e um governador suplente para o Conselho de Administração. Aravind Mayaram é o governador suplente da Índia no Banco Mundial. O governador é normalmente o ministro das Finanças ou o chefe do banco central dos respectivos países. Cada governador tem o mesmo poder de voto que a contribuição financeira do país que representa. Eles reúnem-se uma vez por ano nas Reuniões Anuais dos Conselhos de Governadores do Grupo do Banco Mundial e do Fundo Monetário Internacional. Estas reuniões realizam-se duas vezes em Washington e uma vez em cada três anos numa nação membro. Cerca de dez mil convidados participam nestas reuniões e isto serve como um fórum para a cooperação global e troca de ideias. Cada um dos cinco maiores accionistas nomeia um director executivo, enquanto as restantes nações elegem os seus directores executivos comuns. São seleccionados um total de 25 directores executivos que compõem o Conselho de Administração. Eles trabalham no local no banco e reúnem-se duas vezes por semana para supervisionar os negócios bancários, políticas, orçamentos administrativos e estratégias de assistência aos países. O Presidente do banco é seleccionado pelo Conselho de Administração para um mandato de cinco anos renovável e é responsável pelo trabalho global do banco. O actual Presidente é Jim Yong Kim, um médico e antropólogo que foi o Presidente do Dartmouth College.
A posição dos Bancos Mundiais como a principal fonte de fundos para o desenvolvimento em todo o mundo está actualmente a ser posta em risco devido a dois factores principais – questões internas criadas pelo próprio banco, tais como a promoção de medidas políticas estabelecidas como pré-requisito para empréstimos que prejudicam as nações clientes, críticas às práticas de empréstimos corruptos no Banco e o aumento simultâneo de fontes alternativas de financiamento para as nações em desenvolvimento que são mais facilmente acessíveis e de maior quantum. Os programas de ajustamento estrutural (SAP) do banco têm uma taxa de sucesso inferior a um em cada dois. Para aqueles que estão do lado infeliz, os resultados são desastrosos. Sob um SAP, a Tanzânia foi feita para forçar os seus filhos a pagar propinas escolares. As matrículas nas escolas foram posteriormente ignoradas em toda a Tanzânia. Ao longo da década de 1980, a África teve uma taxa de matrículas de 60%. Nos anos 90 assistiu-se a um aumento dos empréstimos feitos a África (e à implementação do SAP) pelo Banco, juntamente com uma queda na taxa de matrículas dos estudantes para 50%. O banco também faz com que as nações sujeitas ao SAP gastem menos no desenvolvimento de cuidados de saúde e comodidades básicas. Isto tem resultado numa espiral contínua de pobreza. Os níveis de serviço da dívida continuaram a aumentar enquanto o nível de vida baixou. A abertura prematura dos mercados ao comércio global, que também é defendida, resulta na morte de empresas locais, uma vez que estas não têm os recursos para competir com gigantes globais e leva a choques económicos. Estudos empíricos têm apoiado a conclusão de que os bancos mundiais SAPs não funcionam e citam um elevado nível de reincidência e efeitos catalíticos insignificantes sobre outros fluxos de capital. Tem também exigido taxas de juro anormalmente elevadas sobre alguns empréstimos (Angolia 22%, Brasil 44%, Congo 56%, Gâmbia 28%, Madagáscar 60%), sobrecarregando nações que já se encontram em situação de stress financeiro. O presidente dos bancos, tendo sido sempre um americano, reduz a sua credibilidade quando tenta promover políticas à escala global. O banco, em vez de ser visto como um facilitador dos fluxos monetários globais, ganhou a reputação de ser um controlador dos fluxos monetários internacionais, usando frequentemente o seu domínio para ajudar ou prejudicar nações a mando de certos países poderosos. Inquéritos realizados entre o pessoal dos bancos mostram uma organização que não sabe para onde se dirige. 60% dos funcionários pensam que o banco dá mais importância às transacções do que ao desenvolvimento. 58% não compreendem a direcção escolhida pela direcção e 68% não pensam que a direcção superior actue como uma equipa unificada.
O banco também está a ver uma redução no seu poder devido ao aumento de outras fontes de financiamento que se tornaram muito maiores do que o banco. Os empréstimos dos bancos também diminuíram em termos reais nos últimos anos. Os países em desenvolvimento financiam-se cada vez mais através de bancos de desenvolvimento regionais como o Banco de Desenvolvimento da China (CDB), Banco de Desenvolvimento do Brasil (BNDES) e através de remessas e IDE. O CDB tinha 886 mil milhões de dólares em empréstimos por liquidar em 2011 contra apenas 136 mil milhões do BIRD. O banco de desenvolvimento dos BRICS, agora denominado Novo Banco de Desenvolvimento (NDB) reflecte a insatisfação das nações BRICS com o Banco Mundial. O NDB atribuiu a cada nação membro um voto ao contrário do Banco Mundial e nenhuma nação tem poder de veto. O NDB estabelecido com um capital inicial de 100 mil milhões e um fundo comum de divisas no valor de mais 100 mil milhões de dólares tem um limite de empréstimo anual autorizado de 34 mil milhões de dólares. O NDB é actualmente demasiado pequeno para agir como um concorrente credível do Banco Mundial, mas a situação poderá mudar com o tempo e com a adição de novos membros. Os fluxos de remessas aos países em desenvolvimento têm sido 13 vezes superiores aos empréstimos do Banco Mundial e o IDE 22 vezes os empréstimos do Banco Mundial. Estas são de longe as maiores fontes de fundos para a maioria das nações em desenvolvimento.
Em efeito, o Mundo entrou actualmente numa fase em que a disponibilidade de capital em si não é um problema, mas sim o favorecimento dos termos determina a contracção de empréstimos nacionais. O Banco Mundial prolongaria a sua actual crise existencial e arriscaria a sua irrelevância se não se adaptasse rapidamente ao ambiente económico global alterado. Alterações na elaboração e execução de políticas, juntamente com uma maior representação da comunidade global, tendo assim em consideração todas as partes interessadas, contribuiriam em muito para ajudar o banco a realizar o seu verdadeiro potencial de mudança global positiva.
http://www.iie.com/publications/papers/paper.cfm?ResearchID=403
http://www.globalexchange.org/resources/wbimf/stiglitz
https://openknowledge.worldbank.org/
http://treasury.worldbank.org/documents/IBRDInvestorPresentation.pdf
http://www.bicusa.org/wp-content/uploads/2014/07/Some-Evolving-Trends-at-the-World-Bank.pdf
http://www.globalissues.org/article/3/structural-adjustment-a-major-cause-of-poverty
http://www.brettonwoodsproject.org/2005/08/art-320869/
http://www.globalization101.org/why-is-the-world-bank-controversial/
Os Arquivos do Banco Mundial
O Relatório Anual do Banco Mundial, 2014
O Grupo do Banco Mundial A a Z