El Banco Mundial
El Banco Mundial es una institución financiera internacional y es miembro del grupo de desarrollo de las Naciones Unidas. El Banco Mundial se creó originalmente como una sola institución en 1944 en Bretton Woods, Estados Unidos. Los gobiernos de EE.UU. y el Reino Unido desempeñaron un papel activo en la creación del Banco Mundial. La idea del Banco fue concebida por John Maynard Keynes y Harry White. Durante la Segunda Guerra Mundial, las clases empresariales de Europa apoyaban a los nazis o se veían obligadas a huir de ellos. Los socialistas y los comunistas gozaban de gran credibilidad porque eran considerados los líderes de la resistencia nazi. Para evitar que los izquierdistas llegaran al poder en Europa Occidental, era crucial que Estados Unidos y el Reino Unido consiguieran que las clases empresariales de Europa volvieran al poder. Para ello era necesario establecer instituciones fuertes que promovieran políticas que favorecieran el desarrollo de las empresas privadas. El temor a una depresión económica de posguerra también fomentó la creación del Banco Mundial.
En consecuencia, representantes de 44 naciones se reunieron y decidieron crear el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y el Fondo Monetario Internacional (FMI). Se les conoce como las hermanas o gemelas de Bretton Woods. El FMI se creó para facilitar el comercio mundial mediante la reducción de las restricciones de divisas y ayudar a los países a resolver sus crisis de balanza de pagos utilizando los fondos de que disponía el FMI. El BIRD se centró en prestar dinero a los gobiernos para el desarrollo económico a largo plazo mediante la construcción de carreteras, líneas de ferrocarril, presas y otras infraestructuras. Los medios de comunicación se refirieron al BIRD casi instantáneamente como el Banco Mundial, nombre que ha permanecido desde entonces.
El BIRD comenzó a operar formalmente en 1946. El primer préstamo del banco se concedió a Francia en 1947 por 250 millones de dólares. Se trata de uno de los mayores préstamos jamás concedidos por el banco en términos reales, con 2.600 millones de dólares. Como condiciones previas a este préstamo, Francia tuvo que aceptar preparar un presupuesto equilibrado y dar prioridad al reembolso de este préstamo sobre otros gobiernos. También se obligó al gobierno francés a retirar a sus miembros asociados al partido comunista antes de que se aprobara el préstamo. También se concedieron préstamos a Luxemburgo, Dinamarca y Suecia. El banco prestó cerca de 500 millones de dólares (5.200 millones de dólares en términos actuales) para los esfuerzos de reconstrucción de la posguerra. El banco mundial ha establecido políticas sobre la base de los primeros préstamos concedidos por él. Los préstamos concedidos son siempre a tipos de interés relacionados con los costes de endeudamiento del banco, los fondos se destinan únicamente al proyecto previsto y nunca a financiar déficits comerciales. Además, el banco tiene prioridad en la devolución de los préstamos frente a otros gobiernos.
En abril de 1948, el presidente Harry Truman aprobó el plan Marshall que donó 13.000 millones de dólares (148.000 millones de dólares en términos actuales) para ayudar a la recuperación de las naciones europeas. Las naciones europeas disponían ahora de fuentes de financiación alternativas. Ante esta competencia, el Banco Mundial comenzó a orientar su atención hacia los países en desarrollo. A lo largo del tiempo se han creado diferentes instituciones bajo el paraguas del Banco Mundial que trabajan en conjunto, pero tienen objetivos ligeramente diferentes y son entidades legales separadas. En 1960 se creó la Asociación Internacional de Fomento (AIF), que concede préstamos en condiciones muy favorables a los países más pobres. Los países que reciben préstamos de la AIF tienen un periodo de gracia de diez años, tras el cual deben devolver los préstamos. Los plazos de reembolso suelen ser de unos 40 años. Estos préstamos se denominan préstamos blandos. La AIF, junto con el BIRF, se denomina ahora Banco Mundial y forma parte del grupo de 5 instituciones del Banco Mundial, que también incluye la Corporación Financiera Internacional (CFI), el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (OMGI). La CFI, creada en 1956, concede préstamos al sector privado de un país tras recibir una garantía soberana. El CIADI, creado en 1966, ofrece facilidades para ayudar a los países a arbitrar disputas sobre inversiones y ha resuelto 283 casos hasta la fecha. El OMGI, creado en 1988, promueve las inversiones en las economías emergentes ofreciendo garantías para proteger a los inversores contra las pérdidas derivadas de los riesgos no comerciales.
Las prioridades del Banco Mundial han evolucionado con el tiempo y esto se puede ver también en sus préstamos. En la primera década de su existencia, trabajó para ayudar a la reconstrucción de Europa. En los años 50 y 60, las inversiones en la industria y las infraestructuras dominaban su cartera. En los años 70, el Banco utilizó métodos más directos para reducir la pobreza. Los ajustes estructurales se centraron en la década de 1980. El desarrollo sostenible cobró importancia en las décadas de 1990 y 2000. En la actualidad, los préstamos se basan en un marco de asociación con el país y los proyectos se ajustan a los once temas generales (desarrollo rural, desarrollo humano, gestión medioambiental, etc.) identificados por el banco. El grupo del Banco Mundial tiene unos compromisos acumulados de 1,067 billones de dólares desde su creación y 150.000 millones de dólares en préstamos pendientes a 35 países. En la actualidad, asume compromisos anuales por valor de 60.000 millones de dólares. El banco ha establecido límites de concentración para cada país. India tiene el límite más alto de exposición a un solo prestatario, de 20.000 millones de dólares. Se aplica un recargo de 50 puntos básicos a los préstamos que superan los 17.500 millones de dólares. El banco nunca ha cancelado ningún préstamo concedido a ningún país. El hecho de que los clientes sean también accionistas del Banco es un incentivo adicional para el reembolso de los préstamos. La práctica es no reprogramar los pagos de intereses o del principal de los préstamos. El banco tiene la política de congelar las aprobaciones y desembolsos de préstamos si un país no paga sus obligaciones a tiempo. El banco cobra un 1% por encima de sus costes sobre los préstamos concedidos a través del BIRD para cubrir sus gastos administrativos, que ascienden a 2.500 millones de dólares al año. El banco es una organización comercial, que sólo obtiene un pequeño beneficio dada su escala de operaciones. En la última década ha obtenido beneficios de entre 600 y 1000 millones de dólares. Los beneficios obtenidos se reinvierten en el fortalecimiento de las operaciones del banco.
Los proyectos seleccionados por el Banco Mundial se financian con dinero recaudado en los mercados de capitales de todo el mundo. El Banco Mundial recauda entre 25 y 35 mil millones de dólares anuales a través de bonos. Cada emisión de bonos recauda entre 2.000 y 4.000 millones de dólares de capital con vencimientos que van de 2 a 30 años. Los pagos de los cupones son fijos, mensuales o semestrales. El Banco Mundial también emite bonos verdes con los que el dinero recaudado se destina exclusivamente a tecnologías limpias y actividades relacionadas con el cambio climático. Los bonos emitidos por el banco tienen la calificación AAA desde hace más de 50 años. La calificación AAA de los bonos le permite obtener préstamos a un tipo de interés bajo y, por lo tanto, puede proporcionar una financiación más barata a los países en desarrollo. Los bonos del Banco se encuentran entre los instrumentos más seguros del mundo. El banco es una organización muy conservadora y tiene un ratio de apalancamiento máximo de 1:1. Hasta ahora, sólo ha emitido 0,59 $ por cada $ de su límite legal de préstamo de 260.000 millones de $. El banco puede utilizar 41.000 millones de dólares del capital pagado y las reservas, y 219.000 millones de dólares del capital exigible de los países miembros. El capital exigible es una cantidad que los países miembros deben al banco, pero que sólo están obligados a dar cuando el banco se lo pide. Nunca se ha solicitado el capital exigible de los países miembros.
Los 188 países miembros del Banco Mundial están representados por la Junta de Gobernadores. La Junta de Gobernadores es la máxima responsable de la política del banco. Cada país nombra a un gobernador y a un gobernador suplente para la Junta de Gobernadores. Aravind Mayaram es el gobernador suplente de India en el Banco Mundial. El gobernador suele ser el ministro de Finanzas o el director del banco central de los respectivos países. El poder de voto de cada gobernador es igual a la contribución financiera del país al que representa. Se reúnen una vez al año en las reuniones anuales de las Juntas de Gobernadores del Grupo del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional. Estas reuniones se celebran dos veces en Washington y una en un país miembro cada tres años. A estas reuniones asisten cerca de diez mil invitados y sirven de foro para la cooperación mundial y el intercambio de ideas. Los cinco mayores accionistas nombran cada uno a un director ejecutivo, mientras que el resto de las naciones eligen a sus directores ejecutivos comunes. En total se seleccionan 25 directores ejecutivos que forman el Consejo de Administración. Trabajan in situ en el banco y se reúnen dos veces a la semana para supervisar las actividades del banco, las políticas, los presupuestos administrativos y las estrategias de ayuda a los países. El presidente del banco es seleccionado por el consejo de administración para un mandato de cinco años renovable y es responsable del funcionamiento general del banco. El actual presidente es Jim Yong Kim, un médico y antropólogo que fue presidente del Dartmouth College.
La posición del Banco Mundial como principal fuente de fondos para el desarrollo en todo el mundo está actualmente en peligro debido a dos factores principales: los problemas internos creados por el propio banco, como la promoción de medidas políticas establecidas como requisito previo a los préstamos que perjudican a las naciones clientes, las críticas a las prácticas de préstamo corruptas en el Banco y el aumento simultáneo de fuentes alternativas de financiación para las naciones en desarrollo que son más fácilmente accesibles y de mayor cuantía. Los programas de ajuste estructural (PAE) del Banco tienen un índice de éxito inferior a uno de cada dos. Para los desafortunados, los resultados son desastrosos. En el marco de un PAE, se obligó a Tanzania a obligar a sus niños a pagar tasas escolares. Posteriormente, las matriculaciones escolares cayeron en picado en toda Tanzania. A lo largo de los años 80, África tenía una tasa de escolarización del 60%. En los años 90, el Banco aumentó los préstamos a África (y la aplicación del PAE) y la tasa de escolarización descendió al 50%. El Banco también hace que las naciones sometidas al PAE gasten menos en el desarrollo de la sanidad y los servicios básicos. Esto ha dado lugar a una espiral continua de pobreza. Los niveles de servicio de la deuda siguieron aumentando mientras el nivel de vida descendía. La apertura prematura de los mercados al comercio mundial, que también se propugna, provoca la muerte de las empresas locales, ya que no disponen de los recursos necesarios para competir con los gigantes mundiales, lo que provoca choques económicos. Los estudios empíricos han apoyado la conclusión de que los PAE de los bancos mundiales no funcionan y han citado un alto nivel de reincidencia y efectos catalizadores insignificantes en otros flujos de capital. También ha exigido tipos de interés anormalmente altos en algunos préstamos (Angola 22%, Brasil 44%, Congo 56%, Gambia 28%, Madagascar 60%), cargando a las naciones que ya están en situación de estrés financiero. El presidente de los bancos, que siempre ha sido estadounidense, reduce su credibilidad cuando intenta promover políticas a escala global. El banco, en lugar de ser visto como un facilitador de los flujos monetarios mundiales, se ha ganado la reputación de ser un controlador de los flujos monetarios internacionales, utilizando a menudo su dominio para ayudar o perjudicar a las naciones a instancias de ciertos países poderosos. Las encuestas realizadas entre el personal del banco muestran una organización que carece del sentido de hacia dónde se dirige. El 60% del personal piensa que el banco da más importancia a las transacciones que al desarrollo. El 58% no entiende la dirección elegida por la alta dirección y el 68% no cree que la alta dirección actúe como un equipo unificado.
El banco también está viendo reducido su poder debido al aumento de otras fuentes de financiación que han crecido mucho más que el banco. Los préstamos de los bancos también se han reducido en términos reales en los últimos años. Los países en desarrollo se financian cada vez más a través de bancos de desarrollo regionales como el Banco de Desarrollo de China (CDB), el Banco de Desarrollo de Brasil (BNDES) y a través de las remesas y la IED. El BDC tenía 886.000 millones de dólares en préstamos pendientes en 2011, frente a solo 136.000 millones del BIRF. El banco de desarrollo de los BRICS, ahora bautizado como Nuevo Banco de Desarrollo (NDB), refleja la insatisfacción de las naciones BRICS con el Banco Mundial. El NDB ha asignado a cada nación miembro un voto, a diferencia del Banco Mundial, y ninguna nación tiene poder de veto. El NDB, creado con un capital inicial de 100.000 millones y un fondo común de divisas por valor de otros 100.000 millones, tiene un límite de préstamo anual autorizado de 34.000 millones de dólares. El NDB es actualmente demasiado pequeño para actuar como un competidor creíble del Banco Mundial, pero la situación podría cambiar con el tiempo y la incorporación de nuevos miembros. Los flujos de remesas a los países en desarrollo han sido 13 veces mayores que los préstamos del Banco Mundial y la IED 22 veces mayor que los préstamos del Banco Mundial. Estas son, con mucho, las mayores fuentes de fondos para la mayoría de las naciones en desarrollo.
En efecto, el Mundo ha entrado actualmente en una etapa en la que la disponibilidad de capital en sí misma no es un problema, sino que la favorabilidad de las condiciones determina los préstamos nacionales. El Banco Mundial prolongaría su actual crisis existencial y correría el riesgo de ser irrelevante si no se adapta rápidamente al nuevo entorno económico mundial. Los cambios en la elaboración y ejecución de las políticas, junto con una mayor representación de la comunidad mundial que tenga en cuenta a todas las partes interesadas, contribuirían en gran medida a que el banco desarrollara su verdadero potencial para lograr un cambio global positivo.
http://www.iie.com/publications/papers/paper.cfm?ResearchID=403
https://openknowledge.worldbank.org/
http://treasury.worldbank.org/documents/IBRDInvestorPresentation.pdf
http://www.bicusa.org/wp-content/uploads/2014/07/Some-Evolving-Trends-at-the-World-Bank.pdf
http://www.globalissues.org/article/3/structural-adjustment-a-major-cause-of-poverty
http://www.brettonwoodsproject.org/2005/08/art-320869/
http://www.globalization101.org/why-is-the-world-bank-controversial/
Los archivos del Banco Mundial
El informe anual del Banco Mundial, 2014
El Grupo del Banco Mundial de la A a la Z